एल्गो ट्रेडिंग की मूल बातें: अवधारणाएं और उदाहरण

अनुभवी व्यापारी  हर्ष ने 15 साल पहले शेयर का कारोबार छोड़ दिया था। जब उन्होंने फिर से सक्रिय रूप से व्यापार को शुरू करने की कोशिश की तो हर्ष ने वर्षों में हुए तकनीकी परिवर्तनों के कारण यहां पूरी तरह से अलग दुनिया पाई। उसने अपने दोस्त रूपेश, जो कि एक सफल व्यापारी है उससे मदद मांगी।

हर्ष ने कहा “मुझे स्वीकार करना होगा कि शेयर कारोबार में बहुत बदलाव आया है। बहुत सारी चीजें पूरी तरह से नई हैं।” “मैं भारत में एल्गोरिदम व्यापार के प्रभुत्व के बारे में सुन रहा हूं। यह क्या है?"

रूपेश ने बताया, “कई अन्य क्षेत्रों की तरह  कंप्यूटर भी शेयर कारोबार में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाने लगे हैं। एल्गोरिदम कारोबार जिसे एल्गो-कारोबार के रूप में भी जाना जाता है और यह कंप्यूटर की बढ़ती क्षमताओं का ही एक परिणाम है।”

रूपेश ने आगे कहा कि “एल्गो-कारोबार ट्रे़ड को निष्पादित करने के लिए पूर्वनिर्धारित प्रोग्राम का उपयोग करता है। निर्देशों का एक सेट या एक एल्गोरिदम कंप्यूटर प्रोग्राम में डाला जाता है और यह ऑर्डर मिलते ही स्वचालित रूप से ट्रेड को निष्पादित करता है। एल्गोरिदम मूल्य, समय, मात्रा या अन्य मैट्रिक्स जैसे कई इनपुट पॉइंट्स पर आधारित हो सकता है।

हर्ष ने पूछा कि "क्या आप इसे और सरल कर सकते हैं।"

"ठीक है हर्ष, आइए हम कुछ लोकप्रिय व्यापारिक मेट्रिक्स के जरिए एल्गो-कारोबार को समझने की कोशिश करें।"

रूपेश ने पूछा कि "क्या आपको दैनिक मूविंग एवरेज याद है जिसे आपने मूल्य ट्रेंड की पहचान करने के लिए इस्तेमाल किया था?"

"हां, मैंने व्यापार के लिए ज्यादातर 3-दिवसीय मूविंग एवरेज और 7-दिवसीय मूविंग एवरेज का उपयोग किया है।"

आपको नियमित रूप से डीएमए की निगरानी करनी पड़ी होगी और शेयर की कीमत के डीएमए के ऊपर या नीचे जाने के आधार पर लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन लेते होंगे। क्या मैं सही हूं हर्ष?"

"रूपेश, आपने जैसा कहा मैं ठीक वैसे ही ट्रेड करता था, हालांकि मैं कुछ अतिरिक्त मैट्रिक्स को भी उपयोग करता था।"

"अब कल्पना करें कि आप पहले से व्यापारिक कार्रवाई का फैसला कर सकते हैं और एक एल्गोरिदम बना सकते हैं जो किसी कंपनी के 100 शेयरों को तब खरीदेगा जब कीमत 7-दिवसीय डीएमए से ऊपर उठ जाएगी या इसके विपरीत होगी।"

रूपेश ने कहा कि “जैसे ही शेयर की कीमत 7-दिवसीय डीएमए से ऊपर होगी कंप्यूटर आपकी ओर से 100 शेयर खरीदेगा। आप डीएमए को किसी अन्य इनपुट डाटा के साथ बदल सकते हैं या यहां तक ​​कि एक साथ कई मैट्रिक्स का उपयोग कर सकते हैं। यह सब एल्गो-व्यापार के कारण संभव है!”

"यह दिलचस्प लगता है, लेकिन रूपेश एल्गोरिदम व्यापार के लाभ क्या हैं?"

“एल्गोरिथमिक व्यापार बाजार सहभागियों को कई लाभ प्रदान करता है। शुरुआत के लिए  इसने व्यापार को व्यवस्थित और त्रुटि मुक्त बना दिया है। गलत इनपुट देने जैसी मानवीय त्रुटियों को एल्गो-कारोबार द्वारा पूरी तरह से समाप्त कर दिया गया है। ”

एल्गो-कारोबार उन ट्रेड को निष्पादित कर सकता है जो मनुष्यों के लिए व्यावहारिक रूप से असंभव है और इसलिए आमतौर पर लाभ अधिक होता है। मूल्य में उतार-चढ़ाव से भी बचा जा सकता है क्योंकि निष्पादन तेज और सटीक है।

“एल्गोरिदम कारोबार से लेन-देन की लागत में भी कमी आई है और वास्तविक समय और ऐतिहासिक डाटा का उपयोग करके व्यापारिक रणनीतियों की बैकटेस्टिंग भी की जा सकती है। लेकिन एल्गो-कारोबार द्वारा प्रदान किया गया सबसे बड़ा लाभ कई मैट्रिक्स की एक साथ निगरानी है।"

"एक साथ निगरानी?" हर्ष उलझन में था।

“एक साथ निगरानी का मतलब है कि कंप्यूटर प्रोग्राम ट्रेड करते समय कई मैट्रिक्स पर नजर रखता है। एल्गोरिदम एक ट्रेड को निष्पादित करते समय वास्तविक समय में विभिन्न बाजारों और क्षेत्रों के डाटा को ध्यान में रख सकता है।”

"क्या ट्रेड करते समय लोगों के लिए कई डाटा सेट ट्रैक करना संभव है?"

हर्ष ने कहा "नहीं, जाहिर है कि इसकी सीमाएं हैं!"

रूपेश ने कहा कि “एल्गो-कारोबार का एक अन्य प्रमुख लाभ लोगों के बीच भावनात्मक और मनोवैज्ञानिक कारकों के कारण होने वाली त्रुटियों को कम करना है। एल्गो-कारोबार मूलत: न्यूट्रल है।

“एल्गो-कारोबार वास्तव में फायदेमंद है लेकिन रूपेश, क्या एल्गोरिदम कारोबार के कई प्रकार भी हैं? ”

"हालांकि कई सारे कंप्यूटर प्रोग्राम हो सकते हैं, लेकिन इनमें सबसे लोकप्रिय प्रकार के एल्गोरिदम ट्रेड में से एक है उच्च आवृत्ति व्यापार या हाई फ्रीक्वेंसी ट्रेडिंग। जैसा नाम से ही पता चलता है, हाई फ्रीक्वेंसी ट्रेडिंग  मुनाफे उत्पन्न करने के लिए वॉल्यूम का उपयोग करता है। पूर्व-योजनाबद्ध निर्देशों के अनुसार कई बाजारों में बड़ी संख्या में ऑर्डर रखे जाते हैं। 

"अंतिम सवाल, क्या एल्गोरिदम ट्रेड का उपयोग सभी श्रेणियों के निवेशकों द्वारा किया जाता है? ”

“एल्गो-कारोबार का उपयोग अलग-अलग उद्देश्यों के लिए अलग-अलग श्रेणियों के निवेशकों द्वारा किया जाता है। म्यूचुअल फंड और पेंशन फंड जैसे संस्थागत निवेशक बड़ी मात्रा में शेयर खरीदने के लिए एल्गो-कारोबार का उपयोग करते हैं। यह शेयर की कीमत को प्रभावित किए बिना उन्हें व्यापार करने में मदद करता है। ”

रूपेश ने फिर निष्कर्ष निकालते हुए कहा कि "ब्रोकरेज जैसे सेल-साइड प्रतिभागियों को एल्गो-कारोबार द्वारा बनाई गई  बढ़ी हुई लिक्विडिटी से लाभ होता है।" “हेज फंड जैसे व्यवस्थित व्यापारी ट्रेड को निष्पादित करते हैं जिसमें विपरीत पोजीशन लेना शामिल होता है। एल्गोरिदम कारोबार ऐसी परिस्थितियों में बहुत अच्छा विकल्प है, ”।

"अनिवार्य रूप से, एल्गोरिदम कारोबार ने सहज प्रवृत्ति और अटकलों की भूमिका को कम कर दिया है।"

"एल्गोरिदम कारोबार को धैर्यपूर्वक समझाने के लिए धन्यवाद, रूपेश।"

निष्कर्ष

अब जब आप एल्गोरिथमिक कारोबार को समझ गए हैं, तो अब हम अगले बड़े विषय यानि अन्य व्यापारिक रणनीतियों पर चलते हैं। इसके बारे में औक जानने के लिए अगले अध्याय पर चलें।  

अब तक आपने पढ़ा

- एल्गो-कारोबार ट्रेड को निष्पादित करने के लिए पूर्व निर्धारित प्रोग्राम का उपयोग करता है। निर्देशों का एक सेट या एक एल्गोरिदम, कंप्यूटर प्रोग्राम में डाला जाता है और यह ऑर्डर  मिलते ही स्वचालित रूप से ट्रेड को निष्पादित करता है।

-एल्गोरिदम मूल्य, समय, मात्रा या अन्य मैट्रिक्स जैसे कई इनपुट पॉइंट पर आधारित हो सकता है।

- अल्गोरिदमिक कारोबार बाजार सहभागियों को कई लाभ प्रदान करता है।

- गलत इनपुट देने जैसी मानवीय त्रुटियों को एल्गो-कारोबार द्वारा पूरी तरह से समाप्त कर दिया गया है।