कमोडिटी ट्रेडिंग के बारे 20 प्रमुख शर्तें

1. ओपेक

1960 के दशक में बना, पेट्रोलियम निर्यातक देशों का संगठन (ओपेक) कच्चे तेल का सबसे बड़ा सप्लायर है, जो पूरे विश्व के तेल भंडार का 80% से अधिक है। ओपेक ने शुरुआत में सिर्फ 5 सदस्य देशों - ईरान, इराक, कुवैत, सऊदी अरब और वेनेजुएला के साथ शुरुआत की थी। वर्तमान में, ओपेक में 15 सदस्य हैं और इसमें अफ्रीकी और अन्य मध्य पूर्वी देश जैसे कुवैत, सऊदी अरब और संयुक्त अरब अमीरात शामिल हैं।

2. गैर ओपेक

ओपेक के सदस्यों के अलावा, कई अन्य देश भी हैं जो तेल का उत्पादन करते हैं।  इनमें ब्राज़ील, कनाडा, रूस, मैक्सिको और नॉर्वे शामिल हैं।  इन देशों को आमतौर पर गैर-ओपेक देशों के रूप में जाना जाता है।

3. अपस्ट्रीम कंपनियां

कच्चे तेल की खोज, पहचान और उसे निकालने की प्रक्रिया में शामिल कंपनियों को आमतौर पर अपस्ट्रीम कंपनियों के रूप में जाना जाता है। इन प्रक्रियाओं में बहुत पूंजी लगती है। इसी कारणवश अपस्ट्रीम कंपनियां एसेट्स हैवी होती हैं और साथ ही उनके पास एक बड़ा कैपिटल एक्सपेंडिचर बजट भी होता है। रिलायंस इंडस्ट्रीज़, ओएनजीसी और केयर्न इंडिया भारत में अपस्ट्रीम कंपनियों के कुछ उदाहरण हैं।

4. मिडस्ट्रीम कंपनियां

 मिडस्ट्रीम कंपनियां, अपस्ट्रीम कंपनियों द्वारा निकाले गए कच्चे तेल के स्टोरेज में शामिल हैं। आगे की प्रक्रिया और रिफाइनिंग के लिए ये तेल को डाउनस्ट्रीम कंपनियों तक पहुंचाती हैं।  परिवहन यानी ट्रांसपोर्टेशन तीन प्राथमिक चैनलों - पाइपलाइन, तेल टैंकरों और जहाज़ों के माध्यम से होता है।

5. डाउनस्ट्रीम कंपनियां

 कच्चे तेल को विभिन्न पेट्रोकेमिकल उत्पादों में रिफाइन करने में शामिल कंपनियों को आमतौर पर डाउनस्ट्रीम कंपनियों के रूप में जाना जाता है। कई डाउनस्ट्रीम कंपनियां केवल कच्चे तेल को रिफाइन करने तक ही सीमित नहीं हैं, बल्कि वे अन्य व्यवसायों और व्यक्तियों को अपने उत्पादों की मार्केटिंग और डिस्ट्रीब्यूशन की प्रक्रिया में भी शामिल होती हैं।  बीपीसीएल, एचपीसीएल और इंडियन ऑयल भारतीय डाउनस्ट्रीम कंपनियों के कुछ उदाहरण हैं।

6. कच्चा तेल

ब्रेंट क्रूड ऑयल, कई तेल कुओं से निकाले गए विभिन्न कच्चे तेलों का मिश्रण है।  इसमें कम सल्फर सामग्री (लगभग 0.37%) और एपीआई ग्रेविटी लेवल 38.06 होता है। एमसीएक्स वेबसाइट पर आप जो कच्चा तेल डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट देखते हैं, वह ब्रेंट क्रूड पर आधारित होता है क्योंकि इसे व्यापक रूप से कच्चे तेल के लिए अंतरराष्ट्रीय बेंचमार्क माना जाता है।

7. वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI)

WTI की विशेषताएं ब्रेंट क्रूड की तुलना में काफी बेहतर हैं।  इसमें सल्फर की मात्रा बहुत कम केवल 0.26% के आसपास होती है और इसका एपीआई ग्रेविटी स्तर 39.6 होता है। यह WTI को ब्रेंट क्रूड से कहीं बेहतर क्रूड ऑयल वेरिएंट बनाता है। WTI को यू.एस.ए. में तेल के कुओं से निकाला जाता है। जैसा कि नाम से ही काफी स्पष्ट है, यह विशेष रूप से यू.एस. एक्सचेंजों पर कारोबार करता है और भारत में उपलब्ध नहीं है।

8. कच्चा तेल: 2020 की कीमतों में गिरावट

वर्ष 2020 के दौरान COVID-19 महामारी और कई देशों द्वारा लागू किए गए लॉकडाउन की वजह से कच्चे तेल की मांग में भारी गिरावट आई है।  लगभग उसी समय, दो सबसे बड़े कच्चे तेल उत्पादकों - रूस और सऊदी अरब के बीच कीमत को लेकर बहस छिड़ गई।

इन दोनों स्थितियों ने ऐसी स्थिति पैदा कर दी जहां कच्चे तेल की सप्लाई, डिमांड यानी मांग से काफी अधिक हो गई। सप्लाई में कोई कमी नहीं थी और बहुत कम मांग थी इस कारणवश तेल की कीमतों में भारी गिरावट आ गई। वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (डब्ल्यूटीआई) का फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट का मूल्य लगभग 17 डॉलर से गिरकर लगभग 35 डॉलर प्रति बैरल हो गया। इसी तरह, ब्रेंट क्रूड ऑयल की कीमतों में भी गिरावट आई और यह लगभग 70 डॉलर से गिरकर 9 डॉलर के करीब आ गया।

9. चांदी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

चांदी का फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट इस धातु का रेगुलर डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है।  यह चांदी की कमोडिटी का एक आधारभूत डेरिवेटिव है। इसका लॉट साइज़  30 किलोग्राम, टिक साइज 1 रुपये और अधिकतम ऑर्डर साइज 600 किलोग्राम है। किसी भी निर्धारित समय पर कॉन्ट्रैक्ट की उपलब्धता 5 कॉन्ट्रैक्ट होगी।

10. सिल्वर मिनी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

चांदी के डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट्स में रीटेल भागीदारी को बढ़ावा देने के लिए सिल्वर मिनी कॉन्ट्रैक्ट पेश किया गया था।  यह चांदी की कमोडिटी का एक अंडरलाइंग यानी आधारभूत डेरिवेटिव भी है। इसका लॉट साइज़ 5 किलोग्राम, टिक साइज़  1 रुपये और अधिकतम ऑर्डर साइज 600 किलोग्राम है।  किसी भी निर्धारित समय पर कॉन्ट्रैक्ट की उपलब्धता  5 कॉन्ट्रैक्ट होगी।

11. सिल्वर माइक्रो फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

इसे विशेष रूप से छोटे निवेशकों और कम पूंजी निवेश करने वाले व्यापारियों के लिए बनाया गया है। सिल्वर माइक्रो और भी अधिक पॉकेट-फ्रेंडली है। इसका लॉट साइज़  1 किलोग्राम, टिक साइज़  1 रुपये और अधिकतम ऑर्डर साइज 600 किलोग्राम है। किसी भी निर्धारित  समय पर कॉन्ट्रैक्ट की उपलब्धता 4 कॉन्ट्रैक्ट होगी।

12. कच्चा तेल फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

कच्चे तेल का फ्यूचर्स, कच्चे तेल के डेरिवेटिव का अंडरलाइंग कॉन्ट्रैक्ट है।  इसका लॉट साइज़ 100 बैरल, टिक साइज़ 1 रुपये और अधिकतम ऑर्डर साइज़ 10,000 बैरल है।  किसी भी निर्धारित समय पर कॉन्ट्रैक्ट की उपलब्धता 6 कॉन्ट्रैक्ट होगी।

13. कॉपर फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

कॉपर फ्यूचर्स, कॉपर का अंडरलाइंग डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है।  इसका लॉट साइज़ 2,500 किलोग्राम, टिक साइज़ 5 पैसे प्रति किलोग्राम और अधिकतम ऑर्डर साइज़ 70,000 किलोग्राम है। किसी भी निर्धारित समय पर कॉन्ट्रैक्ट की उपलब्धता 5 कॉन्ट्रैक्ट होगी।

14. एल्युमीनियम फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

एल्युमीनियम फ्यूचर्स, एल्युमीनियम का अंडरलाइंग डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है।  इसका लॉट साइज़ 5,000 किलोग्राम, टिक साइज़ 5 पैसे प्रति किलोग्राम और अधिकतम ऑर्डर साइज़ 1,50,000 किलोग्राम है। किसी भी निर्धारित समय पर  कॉन्ट्रैक्ट की उपलब्धता 5 कॉन्ट्रैक्ट होगी|

15. लेड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

लेड फ्यूचर्स एक डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है जिसमें लेड अंडरलाइंग होता है।  इसका लॉट साइज़ 5,000 किलोग्राम, टिक साइज़  5 पैसे प्रति किलोग्राम और अधिकतम ऑर्डर साइज़  1,00,000 किलोग्राम है। किसी भी निर्धारित समय पर कॉन्ट्रैक्ट उपलब्धता 5 कॉन्ट्रैक्ट होगी।

16. निकल फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

निकल फ्यूचर्स एक डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है, जिसमें निकल अंडरलाइंग है।  इसका लॉट साइज़ 1,500 किलोग्राम, टिक साइज़ 10 पैसे प्रति किलोग्राम और अधिकतम ऑर्डर साइज़ 24,000 किलोग्राम है। किसी भी निर्धारित समय पर कॉन्ट्रैक्ट उपलब्धता 5 कॉन्ट्रैक्ट होगी।

17. कपास फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

कपास फ्यूचर्स, कपास का अंडरलाइंग डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है।  इसका लॉट साइज़ 25 गांठ, टिक साइज़ 10 रुपए और अधिकतम ऑर्डर साइज़ 1,200 गांठ है। किसी भी निर्धारित समय पर कॉन्ट्रैक्ट की उपलब्धता 6 कॉन्ट्रैक्ट होगी|

18. मेंथा तेल फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

मेंथा ऑयल फ्यूचर्स एक डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है जिसमें मेंथा ऑयल अंडरलाइंग होता है।  इसका लॉट साइज़ 1,080 किलोग्राम, टिक साइज 10 पैसे और अधिकतम ऑर्डर साइज 18,000 किलोग्राम है।  कॉन्ट्रैक्ट की उपलब्धता किसी भी समय 6 कॉन्ट्रैक्ट है।

19. प्राकृतिक गैस फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट

प्राकृतिक गैस फ्यूचर्स, प्राकृतिक गैस का अंडरलाइंग डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है।  इसका लॉट साइज़ 1,250 एमएमबीटीयू, टिक साइज़ 10 पैसे और अधिकतम ऑर्डर साइज़ 60,000 एमएमबीटीयू है।  कॉन्ट्रैक्ट की उपलब्धता किसी भी निर्धारित समय पर 3 कॉन्ट्रैक्ट होगी।

20. कमोडिटी ऑप्शन

कमोडिटी ऑप्शंस, डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट्स होते हैं जिनमें या तो कमोडिटी या कमोडिटी फ्यूचर, अंडरलाइंग एसेट होते हैं। कमोडिटी ऑप्शंस में जहां कमोडिटी  फ्यूचर्स अंडरलाइंग होता है, आपको समाप्ति पर संबंधित कमोडिटी का फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट प्राप्त होता है।