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डेब्ट और डेब्ट फंड्स में आपको कितना इन्वेस्ट करना चाहिए?

4.0

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यह निशा का पहली बार अकेले रहना था ।  उसने अभी नयी सिटी में मूव किया था । उसकी नयी जॉब लगी थी।  और वह अपनी देखभाल खुद करने के लिए काफी एक्सआईटिड थी । सब चीज़ें अछि चल रही जब तक वो उसी हफ्ते शहर के लोकल मार्किट में शॉपिंग करने नहीं गयी थी । क्यूंकि उसका पे चेक एक हफ्ते बाद आना था , निशा अपने साथ कुछ ही पैसे लेकर चली थी।

वह मार्केट में Rs  2000  लेकर गयी थी यह सोचके की वह हफ्ते के लिए कुछ ग्रोसरीस और यूटिलिटीज ले लेगी।  बाद में , जब उसकी सैलरी आ जायेगी , वह फिरसे मार्केट जाकर जो उसे चाहिए होगा वोह ले लेगी।  कलरफुल स्टॉल्स को देखते देखते , निशा जल्दी ही उन चीज़ों में खो गयी जिन्हे वो बाय कर सकती थी । इससे पहले उसको पता चलता, उसने Rs 1500  स्वीट्स, फ़ास्ट फ़ूड और चॉकलेट्स में खर्च कर दिए।  अब उसके पास बस Rs 500 बचे थे ज़रूरी सामान के लिए , निशा अब केवल कुछ ही चीज़ों के बारे में सोच सकती थी जिसकी उसको ज़रुरत थी इससे पहले उसके पैसे ख़तम हो जाते।

बाकी पूरे हफ्ते के लिए,  उसके पास सर्वाइव करने के लिए कुछ खाना नहीं बचा था।  बस स्वीट्स और प्रोसेस्ड फ़ूड जो उसने खरीदा था।  और वह जल्दी से ख़तम हो गया ।

हालांकि निशा ने इससे क्या सीखा? 

चलिए , उसने सीखा की एसेट एलोकेशन इम्पोर्टेन्ट है।  यह जानना कि मनी को अवेलेबल नीड्स में कैसे डिस्ट्रीब्यूट करते हैं एक कला होती है,  और निशा ने बौहौत जल्दी इसमें बेहतर होना सीखा।

एसेट एलोकेशन रोजमर्रा की जिंदगी का एक हिस्सा है। और जिस तरह आप मार्केट  में पैसा खर्च करते हैं, उसमें एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, यह भी बहुत महत्वपूर्ण साबित होता है जब आप अपना निवेश कर रहे होते हैं।

इस पूरे मॉड्यूल में, हमने देखा कि कैसे डेब्ट मार्केट बना है। लेकिन सवाल यह है कि आपको डेट और डेट फंड में कितना निवेश करना चाहिए? क्या कोई जादू की संख्या है? क्या एक आकार-फिट-सभी दृष्टिकोण है?

इन सवालों का जवाब एक जगह है - परिसंपत्ति आवंटन।

एसेट एलोकेशन क्या है?

आप अब तक जानते हैं कि विभिन्न संपत्ति वर्ग हैं, है ना? वहाँ ऋण है, इक्विटी है, नकदी और नकदी समकक्ष हैं, वस्तुएं हैं, डेरिवेटिव हैं, और दूसरों के बीच में अचल संपत्ति है। एसेट एलोकेशन का जवाब है कि आपको इन अलग-अलग एसेट क्लास में कितना निवेश करना चाहिए, अगर बिल्कुल भी?

तो, इस अध्याय के शीर्षक में पूछे गए प्रश्न पर एक नज़र डालें - आपको ऋण और डेट फंड में कितना निवेश करना चाहिए? इसका जवाब परिसंपत्ति आवंटन में निहित है।

एसेट एलोकेशन वह रणनीति है जो आपको यह निर्धारित करने में मदद करती है कि आपके निवेश पोर्टफोलियो में कौन सी संपत्ति श्रेणियां शामिल हैं। यह आपको यह पता लगाने में सक्षम बनाता है कि विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को आवंटित करने के लिए आपका निवेश कॉर्पस कितना है - साथ ही एक ही परिसंपत्ति वर्ग के भीतर अलग-अलग परिसंपत्तियां।

एसेट एलोकेशन से आपको इन सवालों के जवाब देने में मदद मिलती है:

  • किस एसेट क्लास में निवेश करना है?
  • उन एसेट क्लास में कितना निवेश करना है।

तो, इसे तोड़ते हुए, यहां संपत्ति का आवंटन कैसा दिखता है।

  • सबसे पहले, आप यह पता लगाते हैं कि आप अपने पोर्टफोलियो में किन संपत्तियों को शामिल करना चाहते हैं। आमतौर पर, निवेशक इक्विटी, ऋण और नकदी पर विचार करके शुरू करते हैं।
  • फिर, आप तय करते हैं कि प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में कितना पैसा पार्क करना है।

सरल, है ना? लेकिन आप वास्तव में यह निर्णय कैसे लेते हैं? 

यदि आप इक्विटी में कितना निवेश करना चाहते हैं, तो यह कैसे पता करें?

और ऋण में कितना निवेश करना है, क्योंकि यह अध्याय शुरुआत में सही पूछता है?

क्या आप अपनी प्राथमिकताओं के आधार पर इसके बारे में सोचते हैं? असल में ऐसा नहीं है। क्योंकि तब, आप निशा के बारे में वही कर रहे होंगे, जैसा हमने पहले देखा था, उसके पैसे से किया था। उसने आवेगपूर्वक उसे अपनी आवश्यकताओं के बजाय अपनी इच्छा पर खर्च किया।

तो, एक बात स्पष्ट है। आपकी संपत्ति का आवंटन आपकी आवश्यकताओं पर निर्भर करता है। अधिक विशेष रूप से, अलग-अलग परिसंपत्ति वर्गों में कितना निवेश करना है, यह सवाल निम्नलिखित कारकों पर निर्भर करता है:

  • आपका निवेश क्षितिज
  • आपका जोखिम सहिष्णुता स्तर

इनको तोड़ते हैं और देखते हैं कि वे कितना प्रभाव डालते हैं कि आपको ऋण और डेट फंड में कितना निवेश करना चाहिए।

 

1. आपका निवेश क्षितिज

 

आपके जीवन के दौरान, आपके पास कई लक्ष्य होंगे, है ना? अधिक बार नहीं, वे एक समय सीमा के साथ आएंगे। यहां ऐसे ही कुछ संभावित लक्ष्यों की सूची दी गई है।

लक्ष्य

करने के भीतर प्राप्त करने के लिए

अपने घर को पुनर्जीवित करने और अपने अंदरूनी को फिर से शुरू

1 वर्ष

अपने दोस्तों के साथ एक अंतरराष्ट्रीय अवकाश लेना

1 वर्ष

अपने सपनों का घर खरीदना

5 साल

अपने बच्चे की कॉलेज की शिक्षा के लिए भुगतान करने के लिए बचत 

8 साल

अपने दूसरे घर को खरीदना

12 साल की

सेवानिवृत्ति के लिए कॉरपस बनाना

20 साल

चूंकि प्रत्येक लक्ष्य की नियत तारीख है - आप एक समय सीमा तय कर सकते हैं - आप आसानी से उन निवेश विकल्पों को चुन सकते हैं जो आपको रिटर्न प्रदान करेंगे, आपको इन लक्ष्यों को उस समय के आसपास निधि देने की आवश्यकता होगी, जब आपको उनकी आवश्यकता होगी। उदाहरण के लिए, यह देखते हुए कि आप वर्ष के भीतर एक अंतर्राष्ट्रीय अवकाश लेना चाहते हैं, आप अल्पकालिक निवेश विकल्पों की तलाश करेंगे जो आपको 1 वर्ष के भीतर यात्रा के लिए आवश्यक राशि उत्पन्न करने में मदद करेंगे। और जब से आप अब से 8 साल के भीतर अपने बच्चे की शिक्षा के लिए बचत करना चाहते हैं, आप मध्यम अवधि के निवेश विकल्पों पर गौर कर सकते हैं।

यह वही है जो निवेश क्षितिज के बारे में है। यह बताता है कि आपको कितने समय के लिए संपत्ति रखने की आवश्यकता है। आमतौर पर, निवेश क्षितिज तीन प्रकारों में से एक हो सकता है:

  • अल्पकालिक
  • मध्यम अवधि के
  • दीर्घकालिकअल्पावधि

इक्विटी निवेशमें ऋण की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं। दूसरी ओर, उनके पास लंबे समय तक उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता भी है। इसलिए, आमतौर पर, आपके निवेश क्षितिज के आधार पर, यहां एक अच्छी रणनीति हो सकती है।

  • यदि आप मध्यम अवधि या दीर्घकालिक क्षितिज के साथ निवेश करना चाहते हैं, तो इक्विटी निवेश एक अच्छा विकल्प हो सकता है।
  • यदि आपके मन में अल्पकालिक क्षितिज है, तो ऋण और डेट फंड अधिक आदर्श हो सकते हैं।

तो, आपको डेट और डेट फंड में कितना निवेश करना चाहिए?

खैर, कोई एक आकार-फिट-सभी दृष्टिकोण नहीं है। 'का जवाबकितना' पूरी तरह से आपके लक्ष्यों और आपके लिए उनकी राशि पर निर्भर करता है। लेकिन आपके निवेश क्षितिज के आधार पर, आप एक बेहतर विचार प्राप्त कर सकते हैं कि इक्विटी, डेट और अन्य परिसंपत्ति वर्गों के बीच अपने फंड कैसे आवंटित करें।

 

2. आपकी जोखिम प्रोफ़ाइल

 

किसी भी दो व्यक्तियों में समान जोखिम सहिष्णुता का स्तर नहीं है। उदाहरण के लिए, अपने दोस्तों के समूह के बारे में सोचें। अधिक साहसी व्यक्ति डुबकी लगाने और स्कूबा डाइव लेने के लिए तैयार हो सकता है, जबकि कम जोखिम वाले व्यक्ति अन्य चीजों को करने के लिए तैयार हो सकते हैं, जैसे कि म्यूजियम होपिंग या शहर के आसपास गाड़ी चलाना। बस इसी तरह, निवेशकों की विभिन्न श्रेणियां भी हैं, जब यह जोखिम क्षमता की बात आती है।

आम तौर पर, हम निवेशकों के तीन व्यापक श्रेणियों है:

  • आक्रामक निवेशक
  • मध्यम निवेशक
  • रूढ़िवादी निवेशक

आक्रामक निवेशक निवेश जोखिम उठाने अगर यह मतलब है कि रिटर्न कि मुद्रास्फीति से पिटाई और कर रहे हैं कमाई का एक बढ़ा संभावना है मन नहीं करता है उच्च औसत से अधिक ।

दूसरी ओर, रूढ़िवादी निवेशक, स्थिर रिटर्न अर्जित करना पसंद करेंगे, भले ही वे औसत से ऊपर न हों, जब तक कि इसका अर्थ यह नहीं था कि कॉर्पस को खोने का बहुत कम जोखिम था।

मध्यम निवेशक कहीं न कहीं बीच में है, कुछ जोखिम लेने के लिए तैयार है, लेकिन पूंजी संरक्षण के लिए भी उत्सुक है।

अब, आपके जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर, आप उन परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करना चुन सकते हैं जो इस बात से मेल खाते हैं कि आप कितना जोखिम सहन कर सकते हैं। इक्विटी, जैसा कि आप अच्छी तरह से जानते हैं, ऋण साधनों की तुलना में अधिक जोखिम के साथ आता है। इसलिए, यदि आप अधिक आक्रामक निवेशक हैं जो कुछ निवेश जोखिम उठा सकते हैं, तो इक्विटी आपके पोर्टफोलियो में शामिल करने के लिए एक अच्छी संपत्ति हो सकती है। दूसरी ओर, यदि आप अत्यधिक रूढ़िवादी हैं और अपनी पूंजी को बरकरार रखना चाहते हैं, तो आप ऋण निवेश का चयन कर सकते हैं, क्योंकि वे आपको स्थिर रिटर्न की पेशकश कर सकते हैं।

तो, आपको डेट और डेट फंड में कितना निवेश करना चाहिए?

'का उत्तरकितना' भी आपके लक्ष्यों और आपके जोखिम प्रोफाइल परनिर्भर करता है। जैसे-जैसे आपकी जोखिम सहिष्णुता कम होती जाती है, आपके द्वारा ऋण और डेट फंडों को आवंटित राशि भी बढ़ती जाती है।

एसेट रीबैलेंसिंग: अपने पोर्टफोलियो को स्थिर करने के लिए डेट फंडों का उपयोग करना

आपके निवेश क्षितिज, आपके जोखिम प्रोफाइल और आपके निवेश लक्ष्यों से आपको यह पता लगाने में मदद मिलती है कि जब आप पहली बार अपने पोर्टफोलियो का निर्माण कर रहे हैं तो एसेट एलोकेशन के बारे में कैसे जाना जाए। लेकिन, साल दर साल, विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों पर वापसी की दर लगातार बदलती रहती है, जो विभिन्न सूक्ष्म आर्थिक और व्यापक आर्थिक कारकों पर निर्भर करती है।

तो, कुछ बिंदुओं पर, इक्विटी ऋण से बेहतर प्रदर्शन कर सकती है, जबकि अन्य में, इक्विटी कम या नकारात्मक रिटर्न दे सकती है। यह वह जगह है जहां डेट फंड आपके पोर्टफोलियो को स्थिर करने में मदद कर सकते हैं। वे आपके इक्विटी पक्ष से संभावित पूंजी क्षरण के खिलाफ एक तकिया के रूप में कार्य करते हैं। फिर भी, जैसा कि मार्केट  की चाल आपके पोर्टफोलियो के संविधान को बदल देती है, आपको यह सुनिश्चित करने के लिए अपने मूल संपत्ति आवंटन को सुनिश्चित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को लगातार रिबैलेंस करना होगा।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आपने अपने पोर्टफोलियो को इक्विटी में 50% आवंटन और ऋण के लिए 50% आवंटन के साथ शुरू किया है। एक साल बाद, मार्केट मूवमेंट आपके पोर्टफोलियो में इक्विटी और डेट की मात्रा को बदल देते हैं, जैसे कि इक्विटी 57% और डेट, 43%। इसलिए, आपको कुछ इक्विटी निवेशों को बेचने और ऋण में पुनर्निवेश करने की आवश्यकता है, जब तक कि वे दोनों 50-50 फिर से न हों।

यह वह संपत्ति है जो संपत्ति का पुनर्वित्त है। यह वह प्रक्रिया है जिसके द्वारा आप अपने पोर्टफोलियो को उसके मूल लक्ष्य आवंटन में बहाल कर सकते हैं। असंतुलन आपके पोर्टफोलियो को वांछित परिसंपत्ति अनुपात में वापस लाता है। आप परिसंपत्तियों को बेहतर बनाने और अंडरपरफॉर्मिंग परिसंपत्तियों में उन फंडों को फिर से लाने के लिए मुनाफे की बुकिंग करके ऐसा कर सकते हैं। 

यह रणनीति आपको लगातार जवाब देने में मदद करेगी कि आपको डेट और डेट फंड में कितना निवेश करना चाहिए।

आइए एक उदाहरण देखें कि रीबैलेंसिंग को बेहतर तरीके से समझना है।

परिदृश्य 1: इक्विटी सकारात्मक रिटर्न देता है

 

इक्विटी

डेट

इक्विटी%

ऋण%

टिप्पणियाँ

प्रारंभिक निवेश

रु1,00,000

।रु। 1,00,000

50%

50%

 

वार्षिक रिटर्न 

1% के12%

8%

     

बादराशि

। 1,12,000

रु। 1,08,000

≈ 51%

≈49%

 

के बाद पुनर्संतुलनराशि।

रुपये 1,10,000

रु। 1,10,000

50%

50%

रु। 2,000 इक्विटी से कर्ज मेंगए

डूबपरिदृश्य 2: इक्विटी सकारात्मक रिटर्न देता है

 

इक्विटी

डेट

इक्विटी%

ऋण%

टिप्पणियाँ

प्रारंभिक निवेश

रु1,00,000

।रु। 1,00,000

50%

50%

 

वार्षिक रिटर्न 

-6%

8%

     

राशि 1 वर्ष के बाद

। 94,000

रु। 1,08,000

≈ 46%

≈54%

 

के बाद पुनर्संतुलनराशि।

रुपये 1,01,000

रु। 1,01,000

50%

50%

रु। 7,000 ऋण से इक्विटीचला गया

में। परिदृश्य 1 में, इक्विटी से निकला हुआ ऋण, इसलिए आप अपनी संपत्ति को 1 वर्ष के अंत में असंतुलित कर सकते हैं और मुनाफे को आउटपरफॉर्मिंग एसेट (इस मामले में इक्विटी) से अंडरपरफॉर्मिंग एसेट (इस मामले में कर्ज) में ट्रांसफर कर सकते हैं।

परिदृश्य 2 में, इक्विटी अंडरपरफॉर्म किया गया, दफन ऋण ने एक अच्छा तकिया प्रदान किया। इसलिए, 1 वर्ष के अंत में अपनी परिसंपत्तियों को पुनर्संतुलित करने के लिए, आप आउटपरफॉर्मिंग एसेट (इस मामले में ऋण) से लाभ को अंडरपरफॉर्मिंग एसेट (इस मामले में इक्विटी) में स्थानांतरित कर सकते हैं।

तो, नीचे की रेखा क्या है? 

आपको समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को रिबैलेंस करना होगा, ताकि आपका एसेट एलोकेशन आदर्श बना रहे। यह इस सवाल का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है कि आपको डेट और डेट फंड में कितना निवेश करना चाहिए। यह एक सटीक राशि नहीं है, प्रति से। लेकिन यह एक प्रतिशत से अधिक है। आपकी जोखिम प्रोफ़ाइल और आपके निवेश क्षितिज के आधार पर, आप आदर्श परिसंपत्ति आवंटन प्रतिशत तय करते हैं।

फिर, जैसे-जैसे परिसंपत्ति आवंटन में साल दर साल उतार-चढ़ाव होता रहता है, तब तक आप अपने निवेश को तब तक रोकते हैं जब तक कि मूल परिसंपत्ति आवंटन बहाल नहीं हो जाता। नीचे की रेखा, तब यह है कि कोई आदर्श राशि नहीं है जिसे आपको ऋण और डेट फंड में निवेश करना चाहिए। यह एक निवेशक से दूसरे निवेशक में भिन्न होता है। और यहां तक ​​कि एक ही निवेशक के मामले में, यह उम्र और उनके जीवन के लक्ष्यों के आधार पर भिन्न होता है।

लपेटकर

यह बताता है कि आप अपने एसेट एलोकेशन को कैसे तय कर सकते हैं और यह तय कर सकते हैं कि डेट और डेट फंड में कितना निवेश करना है। जब सही किया जाता है, तो मार्केट  में निवेश आपके पोर्टफोलियो को स्थिर कर सकता है और यह सुनिश्चित कर सकता है कि आपके पास भरोसा करने के लिए कुछ स्थिर रिटर्न हैं।

एक त्वरित पुनरावृत्ति

  • परिसंपत्ति आवंटन वह रणनीति है जो आपको यह निर्धारित करने में मदद करती है कि आपके निवेश पोर्टफोलियो में कौन सी संपत्ति श्रेणियां शामिल हैं। 
  • यह आपको यह पता लगाने में सक्षम बनाता है कि विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को आवंटित करने के लिए आपका निवेश कॉर्पस कितना है - साथ ही एक ही परिसंपत्ति वर्ग के भीतर अलग-अलग परिसंपत्तियां। 
  • विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में कितना निवेश करना है इसका प्रश्न आपके निवेश क्षितिज और आपके जोखिम सहिष्णुता स्तरों पर निर्भर करता है।
  • निवेश क्षितिज आपको बताता है कि आपको कितने समय के लिए संपत्ति रखने की आवश्यकता है।
  • आपकी जोखिम सहिष्णुता आपको निवेश जोखिम के स्तर को बताती है जो आप ले सकते हैं। इसके आधार पर, आप एक रूढ़िवादी, एक उदारवादी या आक्रामक निवेशक हो सकते हैं।
  • साल दर साल, विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों पर वापसी की दर लगातार बदलती रहती है, जो विभिन्न सूक्ष्म आर्थिक और व्यापक आर्थिक कारकों पर निर्भर करती है। 
  • यही कारण है कि एसेट रिबैलेंसिंग की जरूरत है।
  • यह वह प्रक्रिया है जिसके द्वारा आप अपने पोर्टफोलियो को उसके मूल लक्ष्य आवंटन में बहाल कर सकते हैं। असंतुलन आपके पोर्टफोलियो को वांछित परिसंपत्ति अनुपात में वापस लाता है। 
  • आप परिसंपत्तियों को बेहतर बनाने और अंडरपरफॉर्मिंग परिसंपत्तियों में उन फंडों को फिर से लाने के लिए मुनाफे की बुकिंग करके ऐसा कर सकते हैं।
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