अच्छे के लिए निवेश: भारत में ESG निवेश कैसे बढ़ रहा है

जब आप सामान्य रूप से निवेश करने के मुख्य उद्देश्य के बारे में सोचते हैं, तो आपके दिमाग में क्या आता है? यदि आप ज्यादातर लोगों की तरह सोचते हैं, तो आपके निवेश करने का  प्राथमिक उद्देश्य धन सृजन करना होगा| है ना? ज्यादातर मामलों में, यह सच है। हालांकि, हाल के वर्षों में एक और निवेश उद्देश्य है जो तेज़ी से आकर्षण प्राप्त कर रहा है और वह है संपत्ति बनाने के लिए निवेश करने के अलावा इस तरह से निवेश करना जो नैतिक और सामाजिक रूप से लाभकारी हो।

इस तरह की निवेश रणनीति को कई नामों से जाना जाता है।  कुछ इसे नैतिक निवेश कहते हैं, तो कोई इसे स्थायी निवेश कहते हैं| कई अन्य इसे सामाजिक निवेश के रूप में संदर्भित कर सकते हैं। हालांकि अधिक लोकप्रिय रूप से इसे ESG निवेश के रूप में जाना जाता है।

ESG निवेश क्या है?

ESG निवेश - पर्यावरण, सामाजिक और शासन के लिए एक संक्षिप्त शब्द है| यह एक प्रकार का निवेश है जिसमें यह आकलन करना शामिल है कि एक कंपनी या व्यवसाय पर्यावरण और समाज को कैसे प्रभावित करता है| और यह केवल उन व्यवसायों में निवेश करता है जो टिकाऊ होते हैं और नैतिक रूप से व्यवसाय करते हैं।

किसी संपत्ति या कंपनी में निवेश करने से पहले, निवेशक आमतौर पर निम्नलिखित मापदंडों का विश्लेषण करते हैं।

• पर्यावरण पहलू

इसमें यह देखना शामिल है कि व्यवसाय द्वारा अपनाई गई प्रथाएं और नीतियां पर्यावरण को कैसे प्रभावित करती हैं। आपको जलवायु परिवर्तन, प्रदूषण, वनों की कटाई, ऊर्जा दक्षता और वेस्ट मैनेजमेंट प्रक्टिसेस पर प्रभाव जैसे क्षेत्रों पर ध्यान देने की ज़रूरत है।

• सामाजिक पहलू 

इस श्रेणी में, आपको यह मूल्यांकन करना चाहिए कि आपका  व्यवसाय लोगों और उस समाज को कैसे प्रभावित करता है जिसमें वह कार्य करता है। इसमें कर्मचारियों की संतुष्टि, ग्राहक संबंध, मानवाधिकार, श्रम कार्य और समग्र सामुदायिक संबंध शामिल हैं। 

• गवर्नेंस के पहलू

गवर्नेंस से तात्पर्य यह देखना है कि व्यवसाय की आंतरिक नीतियां कैसे तैयार की जाती हैं और क्या वे नैतिक रूप से बनाई और कार्यान्वित की गई हैं। इसमें बोर्ड की संरचना, रिश्वतखोरी या भ्रष्टाचार का कोई आरोप, ऑडिट के परिणाम इत्यादि शामिल है।

ESG निवेश क्यों?

जब निवेशक किसी कंपनी में निवेश किये गए मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए विभिन्न मापदंडों का विश्लेषण करते हैं तो कंपनी द्वारा अपनाई गई बिज़नेस प्रक्टिसेस की अक्सर अनदेखी की जाती है। हालांकि, यह एक ऐसा क्षेत्र है जिस पर आपको ध्यान देना चाहिए क्योंकि जब आप किसी कंपनी के शेयर खरीदते हैं, तो आप उस कंपनी को कुछ पूंजी प्रदान कर रहे हैं चाहे वह कितनी भी कम क्यों ना हो। इसलिए यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि जिन कंपनियों को आप फाइनेंस कर रहे हैं, वे ऐसी प्रैक्टिसेज में संलग्न न हों जो समाज के लिए हानिकारक हों। दूसरे शब्दों में, आपको ऐसी कंपनी में निवेश नहीं करना चाहते हैं, जिसकी नीतियों और व्यवहार का आप पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ता हो| 

और इसके अलावा, जब आप एक बड़े नज़रिए से देखते हैं तो ESG निवेश का पूरी दुनिया पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है। यह व्यवसायों को स्थायी प्रैक्टिसेज को अपनाने और नैतिक कानूनों को लागू करने के लिए प्रोत्साहित करता है।

भारत में ESG निवेश

हाल के वर्षों में भारत में ESG निवेश तेज़ी से बढ़ रहा है।  हालांकि, इस पर एक दशक से अधिक समय से ध्यान दिया जा रहा है। वास्तव में, अप्रैल 2011 में,  Nifty  100 ESG इंडेक्स को निवेशकों के लिए लॉन्च किया गया जिससे कि निवेशक सामाजिक रूप से ज़िम्मेदार तरीके से निवेश कर सकें|  

COVID-19 महामारी के प्रकोप ने वैश्विक स्तर पर ESG निवेश की आवश्यकता के साथ-साथ इसकी लोकप्रियता को और बढ़ा दिया। और अब कई अन्य देशों की तरह भारत में भी इस सेगमेंट में उछाल देखा जा रहा है। निफ्टी 100 ESG इंडेक्स के अलावा, भारतीय वित्तीय बाजारों में कई ESG फंड भी हैं।  डेटा से पता चलता है कि पिछले दो वर्षों में, भारत में ESG फंड्स का एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) नवंबर 2019 में 2,630 करोड़ रु से 2021 में 12,300 करोड़ रु तक लगभग 4.7 गुना बढ़ गया है।   

यह इस बात का संकेत है कि कैसे ESG निवेश समय के साथ भारत में जमाव और गति प्राप्त कर रहा है। विशेषज्ञों का यह भी अनुमान है कि आने वाले वर्षों में, ESG निवेश अधिक तेज़ी से विकसित हो सकता है, क्योंकि इस खंड में विकास की असाधारण क्षमता है।

भारत में ESG निवेश के साथ शुरुआत कैसे करें?

यदि आप एक भारतीय निवेशक हैं जो सामाजिक और नैतिक निवेश प्रैक्टिसेस को अपनाने के इच्छुक हैं, तो आप नीचे दी गई किसी भी रणनीति को चुन सकते हैं।

• नैतिक कंपनियों की इक्विटी में सीधे निवेश करें

यदि आप आर्थिक रूप से संपन्न हैं और अपने निवेश पोर्टफोलियो में उच्च स्तर का जोखिम उठा सकते हैं, तो आप उन शेयरों में निवेश कर सकते हैं जो निफ्टी 100 ESG इंडेक्स को प्रतिबिंबित करते हैं।  इस तरह, आप अपने पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा ESG इक्विटी शेयरों में आवंटित कर सकते हैं।

• ESG फंड में निवेश करें

अगर आप अभी तक अनुभवी निवेशक नहीं हैं, तो आप ESG फंड में निवेश कर सकते हैं। ये फंड पेशेवर रूप से प्रबंधित होते हैं, इसलिए आपको अपने फंड पोर्टफोलियो की निगरानी करने या आवश्यक निवेश निर्णय लेने की आवश्यकता नहीं होती। यह आपको SIP के माध्यम से छोटी राशि निवेश करने का अवसर भी देता है।

• स्थायी व्यवसायों में निवेश करें

यदि आप एक एंजेल निवेशक बनना पसंद करते हैं या छोटे व्यवसायों में निवेश करना चाहते हैं, तो आप उन उद्यमों को चुन सकते हैं जिनके स्थायी उद्देश्य हैं और वे वास्तव में दुनिया पर सकारात्मक बदलाव लाना चाहते हैं। ध्यान रखें कि इस रणनीति में उच्च स्तर का जोखिम होता है।

क्या ESG निवेश आपके लिए सही है?

इससे पहले कि आप ESG निवेश पर विचार करें, आपके लिए यह जानना ज़रूरी है कि क्या इस प्रकार का निवेश आपके लिए सही है। हालांकि यह एक स्पष्ट निर्णय नहीं हो सकता है, फिर भी यहां कुछ स्थितियां दी गई हैं जिनके अंतर्गत ECG निवेश आपके लिए सही हो सकता है।

•  अगर आप लंबी अवधि के निवेशक हैं| 
•  यदि आप स्थायी निवेश में रुचि रखते हैं| 
• यदि आपका पोर्टफोलियो उच्च स्तर का जोखिम वहन कर सकता है| 
• यदि आप शेयर बाज़ार में निवेश करने के बारे में अच्छी तरह से जानते हैं| 

ESG निवेश के साथ शुरुआत करने से पहले ध्यान रखने योग्य बातें

यदि आप ESG निवेश की योजना बना रहे हैं, तो अपने पोर्टफोलियो में बदलाव लाने से पहले कुछ महत्वपूर्ण बातों को ध्यान में रखना चाहिए। यहां आपकी जागरूकता के लिए कुछ मुख्य बातें दी गई हैं।

• सतत निवेश एक तेजी से विकसित होने वाला बाजार खंड है।  इसलिए, आपको नवीनतम घटनाओं पर नज़र रखने की ज़रूरत है।
• ESG मानदंड के अलावा, आपको शेयरों में निवेश करने से पहले अन्य मूलभूत या तकनीकी पहलुओं को भी ध्यान में रखना होगा।
• आप नैतिक उद्देश्य से समझौता किए बिना, अपने पोर्टफोलियो को ईएसजी परिसंपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला में विविधता प्रदान कर सकते हैं।

ए क्विक रीकैप 

• ESG निवेश - पर्यावरण, सामाजिक और शासन के लिए एक संक्षिप्त शब्द है| यह एक प्रकार का निवेश है जिसमें यह आकलन करना शामिल है कि एक कंपनी या व्यवसाय पर्यावरण और समाज को कैसे प्रभावित करता है, और केवल उन व्यवसायों में निवेश करता है जो टिकाऊ होते हैं और जो नैतिक प्रक्टिसेस करते हैं।
• किसी संपत्ति या कंपनी में निवेश करने से पहले, निवेशक आमतौर पर पर्यावरण, सामाजिक और शासन मानकों का विश्लेषण करते हैं।
• भारत में, अप्रैल 2011 में, निफ्टी 100 ESG इंडेक्स को निवेशकों के लिए सामाजिक रूप से ज़िम्मेदार तरीके से निवेश करने के लिए लॉन्च किया गया था।
• निफ्टी 100 ESG इंडेक्स के अलावा, भारतीय वित्तीय बाज़ारों में कई ESG फंड भी हैं।