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बियर बाजार के लिए निवेश की रणनीति

4.6

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बियर बाजार बिना निवेशक के लिए बहुत खतरनाक हो सकते हैं। यदि आप गलत समय पर पकड़े गए हैं और एक उचित निवेश रणनीति के बिना, आप सबसे अधिक खोने का जोखिम चलाते हैं, यदि सभी नहीं, तो आपकी पूंजी का। हालाँकि, यदि आप जानते हैं कि इन बाजारों को कैसे नेविगेट किया जाए और निवेश की कुछ ठोस रणनीतियाँ हों, तो आप अपनी पूँजी को सुरक्षित रखने के लिए न केवल उन तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं, बल्कि यदि संभव हो तो शानदार रिटर्न भी तैयार कर सकते हैं।

इस अध्याय में, हम सीखने पर ध्यान केंद्रित करने जा रहे हैं कि आप कैसे ऐसा कर सकते हैं। यहां कुछ निवेश रणनीतियां हैं जिनका उपयोग आप लंबी अवधि में धन बनाने के लिए कर सकते हैं, यहां तक ​​कि एक बियर बाजार में भी।

1. अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं

अब तक, विविधीकरण एक शब्द है जिसे आपने बहुत बार सुना होगा। खैर, ऐसा इसलिए है क्योंकि यह एक बहुत अच्छी रणनीति है जो बाजार की परिस्थितियों और परिदृश्यों के बावजूद इसकी प्रासंगिकता रखती है। उस ने कहा, जब हम एक बियर बाजार में विविधीकरण के बारे में बात करते हैं, तो हमारा मतलब केवल स्टॉक विविधीकरण नहीं है। बल्कि, क्या बियर बाजारों के लिए परिसंपत्ति वर्ग विविधीकरण है। एक बियर बाजार में, कई क्षेत्रों और कंपनियों के शेयरों के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने से हमेशा अच्छे परिणाम नहीं मिल सकते हैं।

इसके बजाय, आपको स्टॉक और अन्य परिसंपत्ति वर्गों जैसे कि बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स, कीमती धातुओं और वस्तुओं के अलावा अन्य चीजों में भी देखना होगा। कई निवेश विकल्पों और परिसंपत्तियों में अपनी निवेश पूंजी का प्रसार करके, आप अनिवार्य रूप से अपने कुल निवेश जोखिम को कम करते हैं। इस तरह के एक कदम से आपको भारी नुकसान से बचने में मदद मिल सकती है जो आपको अन्यथा सहन करना पड़ सकता है यदि आपने अपने सभी अंडे एक टोकरी में डाल दिए हैं, जो इस मामले में स्टॉक होगा।

2. मूल रूप से मजबूत कंपनियों में निवेश करें

बियर बाजार मूलभूत रूप से मजबूत कंपनियों में निवेश करने का सही समय हो सकता है। मजबूत वित्तीय, राजस्व धाराओं और शुद्ध लाभ वाली कंपनियों के शेयर की कीमतें अभी भी एक बियर बाजार के दौरान हिट ले सकती हैं। यह विशेष रूप से सच है अगर बियर बाजार को मूलभूत कारकों के माध्यम से नहीं बल्कि बाजार की भावना के द्वारा ईंधन दिया जाता है। एक बियर बाजार के दौरान, मौलिक रूप से अच्छी कंपनियों के शेयरों में भी गिरावट आती है और खराब प्रदर्शन करने वाली कंपनियों के शेयरों के साथ टकरा जाती है।

यह आपको कुछ अच्छे खरीद अवसरों के साथ प्रस्तुत करता है और आपको बहुत ही आकर्षक मूल्य पर अच्छे शेयरों को लेने की अनुमति देता है। और एक बार मंदी की प्रवृत्ति उलट जाने के बाद, अच्छी कंपनियों के शेयरों में आम तौर पर रिकवरी हो जाती है, जिससे आपको कुछ अल्पकालिक लाभ का एहसास होता है। उस ने कहा, यहाँ कुछ है जिसे आपको ध्यान में रखना चाहिए। हमेशा यह सुनिश्चित करें कि आगे बढ़ने से पहले और अपनी मेहनत की कमाई का निवेश करने के लिए आप मूलभूत रूप से मजबूत कंपनियों को निर्धारित करने के लिए गहन मौलिक विश्लेषण अभ्यास करें।

3. रक्षात्मक क्षेत्रों और शेयरों पर ध्यान केंद्रित करें

आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं का निर्माण और प्रदान करने वाली कंपनियों के स्टॉक्स को आमतौर पर रक्षात्मक स्टॉक कहा जाता है। यह मुख्य रूप से है क्योंकि इन कंपनियों द्वारा निर्मित वस्तुओं और सेवाओं की मांग प्रचलित बाजार या आर्थिक परिदृश्य के लगभग हमेशा स्थिर है। फार्मास्युटिकल कंपनियां, एफएमसीजी निर्माता और उपयोगिता प्रदाता रक्षात्मक कंपनियों के आदर्श उदाहरण हैं, बस इस तथ्य के कारण कि उपभोक्ता अभी भी अपने उत्पादों का उपयोग जारी रखना चाहते हैं, भले ही शेयर बाजार अच्छा कर रहा हो या नहीं।

और यह बताने के लिए पर्याप्त सबूत हैं कि बियर बाजारों के दौरान भी चक्रीय शेयरों की तुलना में रक्षात्मक शेयरों का अच्छा प्रदर्शन करने का अच्छा इतिहास है। इसके अलावा, चूंकि वे अधिक स्थिर राजस्व और शुद्ध लाभ उत्पन्न करते हैं, इसलिए रक्षात्मक शेयरों को अपने शेयरधारकों को कठिन बाजार के चरणों के दौरान भी लाभांश का भुगतान करने की अधिक संभावना है। यह रक्षात्मक शेयरों को बियर बाजारों के लिए सबसे अच्छे दांव में से एक बनाता है।

4. शॉर्ट-सेल स्टॉक और सूचकांकों

'जब रोम में, जैसा कि रोमन करते हैं'। आपने शायद इस युग-पुरानी कहावत के बारे में सुना है, है न? इसे बियर बाजारों के लिए भी लागू किया जा सकता है। जब आप एक बियर बाजार में होते हैं, तो बियर क्या करते हैं, जो कम बिकने वाले स्टॉक और सूचकांक हैं। स्टॉक खरीदने और फिर उन्हें बेचने के विपरीत, शॉर्ट-सेलिंग में स्टॉक को पहले बेचना और फिर बाद में समय पर वापस खरीदना शामिल है। शॉर्ट-सेल ट्रांजैक्शन से आपको जो लाभ होगा, वह बिक्री मूल्य और उस कीमत के बीच का अंतर होगा, जिस पर आप स्टॉक वापस खरीदते हैं।

और जब से शेयर की कीमतें एक बियर बाजार के दौरान घटने जा रही हैं, तो आपको कम बिक्री वाले लेनदेन के माध्यम से नीचे की ओर की चाल से लाभ उठाने का अवसर मिलता है। उस ने कहा, यहाँ कुछ है जो आपको पता होना चाहिए। जब कम बिकने वाले शेयरों की बात आती है, तो आप केवल इंट्रा डे के आधार पर कर सकते हैं। हालांकि, यदि आप एक दिन से अधिक समय के लिए स्टॉक और इंडेक्स बेचने की इच्छा रखते हैं, तो आपको वायदा और विकल्प जैसे डेरिवेटिव अनुबंधों का उपयोग करना होगा।

5. रुपये की औसत लागत का उपयोग करें और संचित करें

हालांकि यह रणनीति उन लोगों के समान लग सकती है जो हमने ऊपर देखे हैं, यह मौलिक रूप से अलग है। अन्य रणनीतियों में शेयरों में एकमुश्त राशि का निवेश करना शामिल है, जबकि इसमें नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि का निवेश करना शामिल है। जो इसे एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) के समान बनाता है। आपको बस अपने पोर्टफोलियो के लिए कुछ अच्छे शेयरों को चुनने की जरूरत है और एक निश्चित राशि का निवेश करना चाहिए, जिसमें एक बियर बाजार की शुरुआत हो। 

जैसे-जैसे बियर बाज़ार अपनी गति को जारी रखता है, आपके शेयरों की कीमत में गिरावट जारी रहेगी। अब, हर बड़ी गिरावट के साथ, आपको अपने पोर्टफोलियो में उतनी ही राशि का निवेश करना होगा। जैसे-जैसे कीमत कम होती रहती है, आपको उतने ही शेयरों की खरीद के लिए पैसे मिलते हैं। समय के साथ, यह रुपे-कॉस्ट एवरेज के माध्यम से आपकी लागत को कम करने की दिशा में काम करेगा। और जब बाजार का रुझान तेज होता है, तब आप अपनी होल्डिंग को अधिक कीमत पर बेच सकते हैं। 

यहाँ एक उदाहरण है कि यह कैसे काम करेगा। विवरणों को समझने में आसान बनाने के लिए हम केवल एक स्टॉक लेंगे।

बाजार

महीना

निवेश की गई राशि 

(INR)

शेयर की कीमत 

(INR)

शेयरों की संख्या खरीदा

भालू

जनवरी

5000

60

83

भालू

फ़रवरी

5000

58

86

भालू

मार्च

5000

57

88

भालू

अप्रैल

5000

54

92

भालू

मई

5000

52

96

भालू

जून

5000

51

98

बुल

जुलाई

5000

55

91

बुल

अगस्त

5000

58

86

कुल

 

40,000

 

720

तो, बाजार के मोड़ पर, अपने पोर्टफोलियो में प्रत्येक शेयर की औसत कीमत सिर्फहोगा। रुपये  55.55 (रुपये 40,000 (720 यूनिट)।

6. एक कवर कॉल लिखें

यह रणनीति केवल तभी काम करती है जब आपके पास पहले से ही किसी कंपनी का स्टॉक हो। एक कवर कॉल लिखना एक स्टॉक विकल्प रणनीति है, जहां आप उस कंपनी के स्टॉक को बेचने के लिए सहमत होते हैं, जो आप भविष्य की तारीख में एक निर्दिष्ट मूल्य (स्ट्राइक प्राइस) के मालिक हैं। अब, जब आप एक बियर बाजार की शुरुआत में एक कवर कॉल विकल्प लिखते हैं, तो आप प्रभावी रूप से स्टॉक की कीमत में लॉक-इन करते हैं। और बदले में, आपको विकल्प खरीदार से कॉल विकल्प प्रीमियम भी प्राप्त करना होगा। 

दो परिदृश्य हैं जो विकल्पों की समाप्ति के दौरान संभव हैं।

परिदृश्य 1:

यदि स्टॉक की कीमत स्ट्राइक मूल्य से कम है, तो विकल्प खरीदार अनुबंध को लागू नहीं करेगा, जिसका अर्थ है कि आपको स्टॉक के साथ-साथ सभी को विकल्प प्रीमियम रखने के लिए मिलेगा।

परिदृश्य 2:

वैकल्पिक रूप से, यदि, विकल्प समाप्ति पर, स्टॉक मूल्य स्ट्राइक मूल्य से अधिक है, तो विकल्प खरीदार इसके बजाय अनुबंध को लागू करेगा। यहां फिर से, आपको विकल्प प्रीमियम रखने और अपने स्टॉक को सहमत मूल्य पर बेचने के लिए मिलता है।

यह कवर किए गए कॉल की रणनीति को गारंटीशुदा लाभ के साथ पूरी तरह से जोखिम मुक्त बनाता है। फिर, आइए इस रणनीति को समझने के लिए एक उदाहरण लें।

यहां अनुबंध के विवरण हैं:

  • स्टॉक की स्ट्राइक कीमत: रु। 102
  • विकल्प प्रीमियम: रु। 12

परिदृश्य 1: एक्सपायरी

  • स्टॉक मूल्य पर: रु। 100
  • स्ट्राइक मूल्य: रु। 102
  • विकल्प अनुबंध: व्यायाम नहीं किया गया
  • : रु। का प्रीमियम 12

परिदृश्य 2: एक्सपायरी

  • स्टॉक मूल्य पर: रु। 100
  • स्ट्राइक मूल्य: रु। 98
  • विकल्प अनुबंध:एक्सरसाइज
  • स्टॉक बिक्री सेलॉस: रु। 2 (रु। 100 - रु। 98)
  • शुद्ध लाभ: रु। 10 (रुपये का प्रीमियम। शेयर बिक्री से रुपये की 12 शून्य से नुकसान। 2)

अपरैपिंग,

अपने पक्ष में इन निवेश रणनीतियों के साथ आप अब और सहन बाजारों डरने की जरूरत नहीं है। वास्तव में, आप आसानी से उनसे निपट सकते हैं और उन्हें रिटर्न कमाने के अवसरों में बदल सकते हैं। अगले अध्याय में, हम ऐसी रणनीतियों से बाहर निकलने और धारण करने से निपटेंगे जिनका उपयोग आप एक बियर बाजार में कर सकते हैं। तब तक, बने रहिये!

एक त्वरित पुनर्कथन

  • एक बियर बाजार में निवेश करने का एक तरीका पोर्टफोलियो विविधीकरण है। हम अकेले स्टॉक विविधीकरण का मतलब नहीं है। बल्कि, क्या बियर बाजारों के लिए परिसंपत्ति वर्ग विविधीकरण है। 
  • बियर बाजार मौलिक रूप से मजबूत कंपनियों में निवेश करने का सही समय हो सकता है। 
  • रक्षात्मक शेयर मंदी के दौर में निवेश के अच्छे अवसर भी पेश करते हैं।
  • जब आप एक बियर बाजार में होते हैं, तो आप यह भी कर सकते हैं कि बियर क्या करेगा, जो कम बिकने वाले स्टॉक और सूचकांक हैं। 
  • वैकल्पिक रूप से, आप रुपये-लागत औसत का भी उपयोग कर सकते हैं और जमा कर सकते हैं, या आप एक कवर कॉल लिख सकते हैं।
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