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रिस्क के लिए 'हां' कहना सीखना

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पिछले अध्याय में, हमने जोखिम पिरामिड की अवधारणा को देखा और चर्चा की कि आप अपने खुद के निवेश पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए परिसंपत्ति आवंटन रणनीति का उपयोग कैसे कर सकते हैं। इसमें हम यह देखने जा रहे हैं कि धन सृजन के लिए जोखिम उठाना क्यों महत्वपूर्ण है।

यदि आप एक बहुत ही रूढ़िवादी निवेशक हैं जो हमेशा जोखिम से पूरी तरह से दूर भागते हैं, तो यह अध्याय आपको अपने डर को दूर करने में मदद कर सकता है और आपको जोखिम के लिए 'हां' कहना सीखने की अनुमति देता है। अब बिना किसी देरी के चलिए शुरू करते हैं।

आपको जोखिम के लिए हाँ क्यों कहना चाहिए? 

जोखिम कोई ऐसी चीज नहीं है जो स्वाभाविक रूप से खराब हो। इसके अलावा, यह कुछ ऐसा है जिससे आप पूरी तरह से बच नहीं सकते हैं यदि आप कभी भी धन बनाने की आशा करते हैं। हाँ यह सही है। पिछले अध्याय को याद रखें और आपको अपनी निवेश पूंजी के एक महत्वपूर्ण हिस्से को 'कम जोखिम वाले' निवेश विकल्पों में आदर्श रूप से कैसे निवेश करना चाहिए? यही कारण है कि इन निवेश विकल्पों को 'कम-जोखिम' कहा जाता है, न कि 'नो-रिस्क'। ऐसा इसलिए है क्योंकि आप वास्तव में जोखिम से पूरी तरह बच नहीं सकते हैं, जैसा कि पिछले मॉड्यूल के अंतिम अध्याय में दिखाया गया है। और जब आप इससे बच नहीं सकते, तो इसे गले लगाने के बजाय क्यों लड़ें?

भ्रमित? यहाँ एक अच्छा उदाहरण है।

मान लीजिए कि आप जोखिम के बारे में अधिक नहीं चाहते हैं और इसलिए, आप अपने शेयर बाजार के निवेश को समाप्त कर देते हैं और सरकारी प्रतिभूतियों में राशि का पुनर्निवेश करते हैं, क्योंकि आपको लगता है कि सरकारी बॉन्ड में अपने निवेश को रखने में बिल्कुल शून्य जोखिम है। हालाँकि, ऐसा नहीं है। स्तंभित हो ना? हाँ, यह सच है। अपनी निवेश पूंजी को सरकारी प्रतिभूतियों में रखने से, आप अभी भी जोखिम में हैं; अधिक विशेष रूप से मुद्रास्फीति जोखिम। तो संक्षेप में कहें तो, शेयर बाजारों से सरकारी प्रतिभूतियों में जाने से, आपने वास्तव में जोखिम को समाप्त नहीं किया है। इसके बजाय, आप बस एक प्रकार के जोखिम से दूसरे प्रकार के जोखिम में चले गए हैं।

यही कारण है कि आपको जोखिम को पूरी तरह खत्म करने की कोशिश नहीं करनी चाहिए। इसके बजाय, आप बस पूरे दिल से जोखिम को स्वीकार करना सीख सकते हैं। उस ने कहा, जब हम गले लगाते हैं, तो इसका मतलब यह नहीं है कि निवेश विकल्प के जोखिम के किसी भी स्तर के साथ आपको ठीक होना चाहिए। आपको अभी भी विभिन्न रणनीतियों के माध्यम से जितना संभव हो सके अपने निवेश पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम करने का प्रयास करना चाहिए। इस तरह, आप अभी भी जोखिम के लिए 'हां' कह रहे होंगे, साथ ही इसके प्रभाव को कम करने की पूरी कोशिश भी कर रहे होंगे।

जोखिम के लिए हाँ कहना कैसे सीखें?

अब जब आप जानते हैं कि आपको जोखिम के लिए हाँ क्यों कहना चाहिए, तो आइए उन विभिन्न तरीकों पर एक नज़र डालें जिनसे आप इसके लिए हाँ कहना सीख सकते हैं।

1. जोखिम सहनशीलता और जोखिम क्षमता के बीच अंतर को समझें 

जोखिम के लिए हां कहने के लिए सीखने की दिशा में पहला और सबसे महत्वपूर्ण कदम जोखिम सहनशीलता और जोखिम क्षमता के बीच अंतर को समझना शामिल है। जबकि कई निवेशक इन दो शब्दों का परस्पर उपयोग करते हैं, वे वास्तव में अलग-अलग चीजों के लिए खड़े होते हैं।

जोखिम सहनशीलता मूल रूप से जोखिम की मात्रा (या निवेश के मामले में - हानि) है, जिसे आप सहन करने के इच्छुक हैं। जोखिम सहनशीलता यह निर्धारित करने में मदद करती है कि आप मंदी के दौर में अपने निवेश को बिना बेचे कितने समय तक रोक कर रख सकते हैं। यह यह भी निर्धारित करता है कि आप कितना नुकसान सहने को तैयार हैं।

दूसरी ओर, जोखिम क्षमता यह है कि आप वित्तीय रूप से कितना जोखिम उठा सकते हैं। जोखिम सहनशीलता एक भावनात्मक अवधारणा है। दूसरी ओर, जोखिम क्षमता आपके वित्त पर निर्भर करती है। इन दो शब्दों का क्या प्रतिनिधित्व करते हैं और दोनों के बीच के अंतर को ठीक से समझने से आपको जोखिम से निपटने में मदद मिल सकती है। 

2. अपनी जोखिम सहनशीलता और क्षमता निर्धारित करें

एक बार जब आप समझ गए कि उपरोक्त दो शर्तें क्या हैं, तो अगला कदम आपकी जोखिम सहनशीलता और जोखिम क्षमता का निर्धारण करना है। आप अपने आप को जोखिम के प्रति प्रतिकूल मान सकते हैं, लेकिन यह प्रक्रिया चीजों को परिप्रेक्ष्य में रखकर आपको जोखिम के लिए खोलने में मदद कर सकती है।

इस विश्लेषण के माध्यम से, आप जान सकते हैं कि आपके जीवन पर कितना प्रभाव जोखिम और नुकसान है। यदि आप पाते हैं कि मामूली से मध्यम हानियों का आपकी जीवनशैली पर उतना प्रभाव नहीं पड़ता है, तो आप जोखिम के लिए हाँ कहने के लिए अधिक इच्छुक हो सकते हैं।

अपनी जोखिम सहनशीलता और जोखिम क्षमता निर्धारित करने का सबसे अच्छा तरीका एक प्रश्नावली लेना है। आप उनमें से कई ऑनलाइन पा सकते हैं - मुफ्त में। इन सवालों का जवाब सच्चाई से देने की कोशिश करें। इसके अंत में, आपको जोखिम सहनशीलता और क्षमता के मामले में आप कहां खड़े हैं इसका एक मोटा अनुमान मिलेगा।

3. निवेश के जोखिम-समायोजित रिटर्न की गणना करें

अपनी जोखिम सहनशीलता और क्षमता का विश्लेषण करने पर, अगला तार्किक कदम विभिन्न निवेश विकल्पों के जोखिम-समायोजित रिटर्न का पता लगाना है। जोखिम-समायोजित रिटर्न अनिवार्य रूप से आपको यह समझने में मदद करता है कि एक निश्चित स्तर के रिटर्न उत्पन्न करने में कितना जोखिम शामिल है।

रिटर्न के खिलाफ जोखिम को समायोजित करके, आप अनिवार्य रूप से जोखिम के तत्व को दूर ले जाते हैं। यह परिणामी आंकड़े को उस विशेष विकल्प में निवेश करने पर आपको मिलने वाले रिटर्न की राशि का अधिक सटीक प्रतिनिधित्व करता है।

इतना ही नहीं। यह चीजों को परिप्रेक्ष्य में रखने में भी मदद कर सकता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप म्यूचुअल फंड में निवेश को जोखिम भरा प्रस्ताव मानते हैं। हालांकि, किसी विशेष म्यूचुअल फंड के जोखिम-समायोजित रिटर्न की गणना करने पर, आप पाते हैं कि जोखिम लिए गए जोखिम की तुलना में रिटर्न काफी आकर्षक है। ऐसे में क्या आपके इस रिस्क के लिए हां कहने की ज्यादा संभावना नहीं होगी?

4. एक विविध पोर्टफोलियो बनाएं 

एक बार जब आप निवेश विकल्पों के जोखिम-समायोजित रिटर्न की गणना कर लेते हैं, तो आपको एक विविध पोर्टफोलियो बनाने का प्रयास करना चाहिए जिसमें कई परिसंपत्ति वर्गों को शामिल किया गया हो। यह जोखिम को और भी कम करने में मदद कर सकता है। यदि आपको एक विविध पोर्टफोलियो बनाने में कठिनाई हो रही है, तो आप हमेशा सहायता के लिए जोखिम पिरामिड आवंटन रणनीति की ओर रुख कर सकते हैं। सुनिश्चित करें कि आप अपने पैसे का एक महत्वपूर्ण हिस्सा कम जोखिम वाले विकल्पों में निवेश करते हैं और शेष मध्यम जोखिम और उच्च जोखिम दोनों विकल्पों के मिश्रण में निवेश करते हैं।

अपने पोर्टफोलियो में बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स, रियल एस्टेट और स्टॉक के मिश्रण को रखने से, आप न केवल जोखिम के लिए हाँ कह रहे होंगे, बल्कि अपने पोर्टफोलियो पर इसके प्रभाव को भी प्रभावी ढंग से कम कर देंगे। इसके अलावा, आपको ऐसे रिटर्न का भी आनंद मिलेगा जो आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप भी हैं।

रैपिंग अप

जब निवेश की बात आती है, तो आप कभी भी जोखिम से पूरी तरह दूर नहीं रह सकते। वास्तव में, जोखिम निवेश का एक अभिन्न अंग है। हालाँकि, आप जो कुछ भी कर सकते हैं, वह यह तय करना है कि आप किस तरह का और कितना जोखिम उठाना चाहते हैं और इसे प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना चाहते हैं। अगर आप चाहते हैं कि आपके वित्तीय लक्ष्य पूरे हों तो जोखिम के लिए हां कहना बेहद जरूरी है।

एक त्वरित पुनर्कथन

  • एक कारण है कि इन निवेश विकल्पों को 'कम-जोखिम' कहा जाता है, न कि 'नो-रिस्क'। ऐसा इसलिए है क्योंकि आप वास्तव में जोखिम से पूरी तरह बच नहीं सकते।
  • जोखिम को स्वीकार करने के लिए, जोखिम सहनशीलता और जोखिम क्षमता के बीच के अंतर को समझना महत्वपूर्ण है।
  • फिर, अपनी जोखिम सहनशीलता और क्षमता निर्धारित करें।
  • अगला कदम निवेश पर जोखिम-समायोजित रिटर्न की गणना करना है।
  • एक बार ऐसा करने के बाद, सुनिश्चित करें कि आप एक विविध पोर्टफोलियो बनाते हैं जो आपके जोखिम प्रोफ़ाइल से मेल खाता है।
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