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ट्रेडिंग ऑर्डर 101: वह सब कुछ जो आपको जानना चाहिए

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बाजार की गहराई और मूल्य बैंडों का

3.6

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याद रखें? जिन दो अवधारणाओं को हमने पिछले अध्याय में संक्षेप में बताया था? हमने यह भी कहा कि हम इस अध्याय में गहराई से उन पर ध्यान केंद्रित करेंगे, है ना? और इसलिए, यह ठीक है कि हम क्या करने जा रहे हैं। 

जब स्टॉक एक्सचेंज पर ऑर्डर देने की बात आती है, तो बाजार की गहराई और मूल्य बैंड के बारे में सभी जानना बेहद आवश्यक है। इन दो अवधारणाओं में अंततः आपके कार्रवाई के पाठ्यक्रम को तय करने की क्षमता है - चाहे कोई आदेश देना है या नहीं, और ऐसा कब करना है।

बाजार की गहराई: एक अवलोकन

जिसे बाजार की गहराई (डोम) के रूप में भी जाना जाता है, बाजार की गहराई अनिवार्य रूप से एक मीट्रिक है जो किसी परिसंपत्ति या काउंटर में तरलता की मात्रा को मापता है। इसका उपयोग स्टॉक जैसी परिसंपत्ति की मांग और आपूर्ति का आकलन करने के लिए किया जाता है। यह खरीद और बिक्री के आदेशों की संख्या का उपयोग करके किया जाता है जो वर्तमान में उस संपत्ति के लिए खुले हैं।

जितने अधिक खुले खरीद-फरोख्त के आदेश हैं, उस परिसंपत्ति के लिए बाजार की गहराई उतनी ही अधिक है। यह प्रभावी रूप से अधिक तरलता का अनुवाद करता है। किसी परिसंपत्ति के लिए बाजार की गहराई को स्टॉक एक्सचेंज की वेबसाइट या अपने स्वयं के ट्रेडिंग पोर्टल के माध्यम से आसानी से जांचा जा सकता है।

आमतौर पर, बाजार गहराई अनुभाग के हिस्से के रूप में, स्टॉकब्रोकर और स्टॉक एक्सचेंज केवल शीर्ष 5 बोली मूल्य प्रदर्शित करते हैं और कीमतों के साथ-साथ प्रत्येक मूल्य के तहत शेयरों की उपलब्ध मात्रा पूछते हैं। इसे आमतौर पर स्तर 2 डेटा या 5-गहराई के रूप में जाना जाता है, क्योंकि यह अकेले शीर्ष 5 कीमतों को दर्शाता है। हालाँकि, यहाँ कुछ है जो आपको पता होना चाहिए। कुछ स्टॉकब्रोकर भी हैं जो शीर्ष 20 बोली मूल्य दिखाते हैं और एक परिसंपत्ति के लिए कीमतें पूछते हैं। यह आमतौर पर स्तर 3 डेटा या 20-गहराई के रूप में जाना जाता है।

उच्च बाजार की गहराई: एक उदाहरण

यहां एनएसई की वेबसाइट से एक स्नैपशॉट है जो हिंदुस्तान जिंक लिमिटेड के लिए बाजार की गहराई दिखा रहा है।

जैसा कि आप इस तस्वीर से देख सकते हैं, हिंदुस्तान जिंक के लिए बाजार की गहराई के आंकड़े केवल शीर्ष 5 बोली मूल्य दिखाते हैं और कीमतों के साथ-साथ प्रत्येक कीमत के तहत शेयरों की उपलब्ध मात्रा पूछते हैं। और सबसे नीचे, आप बोलियों और पूछों के तहत कुल शेयरों की संख्या भी देख सकते हैं। 3,21,929 की उच्च कुल बोली मात्रा और 2,50,053 की कुल बिक्री मात्रा के लिए धन्यवाद, हम इस निष्कर्ष पर आ सकते हैं कि हिंदुस्तान जिंक एक अत्यधिक तरल स्टॉक है। 

कम बाजार की गहराई: एक उदाहरण

आइए अब NSE की वेबसाइट के एक अन्य स्क्रीनशॉट पर एक नज़र डालें जो एक शेयर के बाजार की गहराई को दिखाता है जो कि अद्वितीय है।

स्टॉक में केवल 11,202 शेयरों की कुल बोली मात्रा है और कुल 1,099 शेयरों की कुल बिक्री की मात्रा है। ऐसे कम संस्करणों के साथ, हम आसानी से इस निष्कर्ष पर पहुंच सकते हैं कि यह शेयर बहुत ही शानदार है। अब, यदि आप इस शेयर के शेयरों को प्राप्त करने का निर्णय लेते हैं, तो आप केवल 1,099 शेयर खरीद सकते हैं, क्योंकि केवल उन कई शेयरों को बिक्री के लिए रखा गया है। उस संख्या से परे, भले ही आप अधिक खरीदना चाहते हों, आप ऐसा तब तक नहीं कर पाएंगे जब तक कि अधिक विक्रेता बाजार में प्रवेश नहीं करेंगे।       

यह बाजार की गहराई पर विवरण प्रस्तुत करता है। अब, आइए देखें कि मूल्य बैंड क्या हैं।

मूल्य बैंड: एक अवलोकन

पीचावल बैंड, जिसे सर्किट सीमा के रूप में भी जाना जाता है, मूल रूप से कम और ऊपरी मूल्य सीमाएं हैं जो एक परिसंपत्ति के लिए स्टॉक एक्सचेंजों द्वारा निर्धारित की जाती हैं - वे स्टॉक या सूचकांक हैं। ट्रेडिंग दिवस के दौरान परिसंपत्ति को निर्धारित मूल्य बैंड के भीतर ही व्यापार करने की अनुमति है। यदि कीमत या तो कम कीमत सीमा या ऊपरी मूल्य सीमा को छूती है, तो उस विशेष स्टॉक या इंडेक्स के लिए व्यापार तुरंत रुका हुआ है।

ये मूल्य बैंड या सर्किट सीमा पिछले ट्रेडिंग सत्र के समापन मूल्य के आधार पर प्रत्येक ट्रेडिंग सत्र की शुरुआत में पुनर्गणना की जाती है। सुरक्षा और इसकी विशेषताओं के आधार पर, स्टॉक एक्सचेंज 2%, 5%, 10%, या 20% का दैनिक मूल्य बैंड सेट करना चुन सकते हैं। सूचकांक के मामले में, स्टॉक एक्सचेंज आमतौर पर 10%, 15% और 20% पर कई ट्रिगर सीमाएं निर्धारित करते हैं।

मूल्य बैंड: एक उदाहरण

यहां एक उदाहरण है जो आपके लिए स्पष्ट चीजों को बाहर निकालने में मदद कर सकता है।

मान लें कि एक स्टॉक है जिसकी पिछली बंद कीमत रु। 100. अब, वर्तमान ट्रेडिंग सत्र में, कहते हैं कि एक्सचेंज ने इस विशेष स्टॉक के लिए दैनिक मूल्य बैंड को 10% सेट करने के लिए चुना है।

इससे कम कीमत की सीमा रु। 90 [रु। 100 - (रु। 100 x 10%)] और ऊपरी मूल्य सीमा रु। 110 [रु। 100 + (रु। 100 x 10%)]।

जब स्टॉक अगले सत्र में व्यापार के लिए खुलता है, तो इसे केवलके मूल्य बैंड के भीतर व्यापार करने की अनुमति होगी रुपये। 90 से रु। 110 है। अब, मान लेते हैं कि शेयर की कीमत रु। 90. चूंकि मूल्य ने कम कीमत बैंड को छू लिया है, इसलिए स्टॉक एक्सचेंज अस्थायी रूप से उस काउंटर पर व्यापार को तुरंत रोक देगा। वैकल्पिक रूप से, कहें कि स्टॉक की कीमत रुपये तक जाती है। 110. फिर, चूंकि कीमत ने ऊपरी मूल्य बैंड को छू लिया है, इसलिए उस शेयर पर व्यापार अस्थायी रूप से निलंबित हो जाएगा।

यहां एनएसई की वेबसाइट से स्नैपशॉट दिखाया गया है, जो दैनिक मूल्य बैंड प्रतिशत और हिंदुस्तान जिंक के लिए ऊपरी और निचले सर्किट सीमा को दर्शाता है।

जैसा कि आप इस तस्वीर से देख सकते हैं, इस शेयर का दैनिक मूल्य बैंड प्रतिशत 20% निर्धारित किया गया है। अब, स्टॉक का पिछला समापन मूल्य रुपये पर है। २६२.२५ स्टॉक के पिछले समापन मूल्य पर 20% के मूल्य बैंड प्रतिशत को लागू करके, हम निम्न बैंड को रु। 209.80 [(रु। 262.25 - (रु। 262.25 x 20%)] और ऊपरी बैंड 314.70 रु। (रु। 262.25 + (रु। 262.25 x 20%))। 

मूल्य बैंड का महत्व

स्टॉक एक्सचेंजों ने मूल्य बैंड सीमा निर्धारित की। सुरक्षा के उपाय के रूप में संपत्ति के लिए। ये सर्किट सीमा संपत्ति की कीमत को दोनों तरफ से बड़ी चाल से बचाने में मदद करती है, जो बाजार के सामान्य प्रवाह और मूल्य निर्धारण तंत्र को बाधित कर सकती है। 

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक स्टॉक है। 200 रुपये में ट्रेडिंग करने वाली कंपनी। अब, एक समाचार रिपोर्ट जारी की गई है जिसमें कहा गया है कि अधिकारियों द्वारा कंपनी की विनिर्माण सुविधा की जांच की जा रही है। यदि स्टॉक एक्सचेंज कोई मूल्य बैंड निर्धारित नहीं करता है, तो नकारात्मक समाचारों का यह टुकड़ा कीमत को बेतहाशा स्विंग कर सकता है। नीचे भी रुपये। 100 या सिर्फ एक कारोबारी सत्र के भीतरको कम। 

मूल्य निर्धारण तंत्र के विघटनहालांकि, जगह में मूल्य बैंड के साथ, अधिकतम राशि है जिसके द्वारा शेयर नीचे की ओर जा सकते हैं छाया हुआ है। यह रोकता है और बाजार के प्रवाह रहता है अक्षत।    

यह सब नहीं है। मूल्य बैंड भी प्रचलित हैं आपको एक गलत मूल्य के साथ एक आदेश रखने से। उदाहरण के लिए, मान लें कि जिस शेयर को आप खरीदना चाहते हैं, उसकी कीमत वर्तमान में रु। में है। 100. अब, रुपये के लिए एक आदेश रखने के बजाय। 105, मान लीजिए कि आप गलती से रु। 1,005 है। 

यदि कोई मूल्य बैंड नहीं हैं, तो ऑर्डर रुपये पर निष्पादित किया जाएगा। 1,005 है, जिससे रु। 100 से रु। कुछ ही सेकंड में 1,005। उस स्थान पर मूल्य बैंड के साथ, आप एक कीमत दर्ज करने में सक्षम नहीं होंगे जो इस मामले में ऊपरी सीमा से अधिक है, जिससे आपको महंगा गलती करने से रोका जा सके।   

लपेटकर

तो, बाजार गहराई और मूल्य बैंड पर इस अध्याय के लिए इसके बारे में है। अगले अध्याय में, हम अस्वाभाविक संपत्ति के साथ काम करने जा रहे हैं और जब आप एक को पकड़े हुए हैं तो आप क्या कर सकते हैं। 

एक त्वरित पुनर्कथन

  • बाजार की गहराई अनिवार्य रूप से एक मीट्रिक है जो किसी परिसंपत्ति या एक काउंटर में तरलता की मात्रा को मापता है। 
  • इसे मार्केट की गहराई (DOM) के रूप में भी जाना जाता है। 
  • खुले खरीद और बिक्री के आदेशों की संख्या जितनी अधिक होगी, उस परिसंपत्ति के लिए बाजार की गहराई उतनी ही अधिक होगी।
  • किसी परिसंपत्ति के लिए बाजार की गहराई को स्टॉक एक्सचेंज की वेबसाइट या अपने स्वयं के ट्रेडिंग पोर्टल के माध्यम से जांचा जा सकता है। 
  • सर्किट सीमा के रूप में भी जाना जाता है, मूल्य बैंड मूल रूप से कम और ऊपरी मूल्य सीमाएं हैं जो किसी परिसंपत्ति के लिए स्टॉक एक्सचेंज द्वारा निर्धारित की जाती हैं - यह स्टॉक या इंडेक्स हो।
  • एक परिसंपत्ति को केवल एक ट्रेडिंग दिन में निर्धारित मूल्य बैंड के भीतर व्यापार करने की अनुमति है। 
  • यदि परिसंपत्ति की कीमत या तो कम कीमत सीमा या ऊपरी मूल्य सीमा को छूती है, तो उस विशेष स्टॉक या इंडेक्स के लिए व्यापार तुरंत रुका हुआ है। 
  • स्टॉक एक्सचेंजों ने सुरक्षा के उपाय के रूप में परिसंपत्तियों के लिए मूल्य बैंड की सीमा निर्धारित की है। 
  • वे परिसंपत्ति की कीमत को दोनों तरफ बड़ी चाल से बचाने में मदद करते हैं, जो बाजार के सामान्य प्रवाह और मूल्य निर्धारण तंत्र को बाधित कर सकता है। 
  • मूल्य बैंड आपको एक गलत कीमत के साथ ऑर्डर देने से भी रोकते हैं।
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