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रिस्क पिरामिड

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हमने विभिन्न प्रकार के जोखिम को कवर किया है, जोखिम और अस्थिरता के बीच संबंध, अल्फा और बीटा, इक्विटी जोखिम प्रीमियम, और सीएपीएम मॉडल। अब जब हम सभी भारी उठा-पटक कर चुके हैं, तो हमारे लिए कुछ ऐसा देखने का समय आ गया है जो आपके जैसे निवेशकों को सही पोर्टफोलियो बनाने में मदद कर सके - एक जो आपके लक्ष्यों के अनुरूप हो। और वह कुछ है 'जोखिम पिरामिड'।

लंबे समय से, कई निवेशकों ने धन बनाने में मदद करने के लिए निवेश परिसंपत्तियों के अपने स्वयं के पोर्टफोलियो का निर्माण करने के लिए जोखिम पिरामिड का सफलतापूर्वक उपयोग किया है। स्मार्ट मनी के इस अध्याय में, हम जोखिम पिरामिड पर एक अच्छी नज़र डालने जा रहे हैं और आप अपने निवेश पोर्टफोलियो को बनाने और विविधता लाने के लिए इसका उपयोग कैसे कर सकते हैं।

जोखिम पिरामिड

जिसे निवेश पिरामिड के रूप में भी जाना जाता है, जोखिम पिरामिड अनिवार्य रूप से एक रणनीति है जिसका उपयोग निवेशक निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए करते हैं। यह उन्हें विभिन्न परिसंपत्तियों के जोखिम स्तरों के अनुसार अपने पोर्टफोलियो के लिए निवेश चुनने की अनुमति देता है।

पोर्टफोलियो रणनीति को एक पिरामिड के रूप में दर्शाया गया है, एक विस्तृत आधार के साथ जो आपके ऊपर जाने पर आकार में घट जाता है, और अंततः एक नुकीले शिखर पर समाप्त होता है। चूंकि यह चित्रण एक पिरामिड के आकार जैसा दिखता है, और चूंकि अवधारणा विभिन्न निवेश संपत्तियों के जोखिम स्तरों से संबंधित है, इसलिए निवेशकों ने रणनीति को 'जोखिम पिरामिड' नाम दिया है।

कल्पना करना कठिन लग रहा है? यहां जोखिम पिरामिड का सचित्र प्रतिनिधित्व है।

जैसा कि आप ऊपर की आकृति से देख सकते हैं, जोखिम पिरामिड के तीन अलग-अलग स्तर हैं - आधार, मध्य और शीर्ष। पिरामिड यहां भी रंग-कोडित है, जो संरचना के विभिन्न स्तरों के सापेक्ष जोखिम स्तरों का प्रतिनिधित्व करता है। आइए आधार से शुरू करते हुए पिरामिड के तीन हिस्सों पर करीब से नज़र डालें।

1. आधार

आधार जोखिम पिरामिड की नींव है और निवेश विकल्पों का प्रतिनिधित्व करता है जिसमें जोखिम की न्यूनतम मात्रा होती है। इसमें नकद और नकद समकक्ष, ट्रेजरी बिल, सरकारी प्रतिभूतियां, जमा प्रमाणपत्र, बांड और अन्य मुद्रा बाजार उपकरण शामिल हैं।

इन निवेशों में डिफ़ॉल्ट जोखिम - या उस मामले के लिए किसी अन्य जोखिम से पीड़ित होने की संभावना बहुत कम है। और इसलिए, इन निवेश विकल्पों को सबसे सुरक्षित माना जाता है। हालांकि, कम जोखिम शामिल होने के कारण, इन निवेशों पर वापसी की दर भी काफी कम हो जाती है।

चूंकि पिरामिड का आधार सबसे चौड़ा है, इसलिए रणनीति अनिवार्य रूप से इन कम जोखिम वाले निवेश विकल्पों से युक्त आपके पोर्टफोलियो की एक बड़ी राशि की वकालत करती है। 

2. मध्य

जोखिम पिरामिड का मध्य भाग निवेश विकल्पों का प्रतिनिधित्व करता है जो मध्यम स्तर के जोखिम को वहन करते हैं। हालांकि पिरामिड का आधार बनाने वाले निवेश जितना सुरक्षित नहीं है, फिर भी पिरामिड के मध्य भाग को बनाने वाली संपत्ति को अपेक्षाकृत सुरक्षित माना जाता है। रियल एस्टेट, इंडेक्स फंड, ग्रोथ स्टॉक और डिविडेंड स्टॉक जैसे निवेश आमतौर पर पिरामिड के मध्य भाग को बनाते हैं।

इस स्तर के तहत निवेश विकल्प आमतौर पर लगातार रिटर्न और अच्छी लंबी अवधि की पूंजी प्रशंसा प्रदान करते हैं। और चूंकि पिरामिड का यह स्तर आधार से छोटा है, लेकिन शीर्ष से बड़ा है, इसलिए रणनीति मूल रूप से इन परिसंपत्तियों के लिए मध्यम मात्रा में पोर्टफोलियो आवंटन की वकालत करती है।

3. शीर्ष

अंत में, हमारे पास पिरामिड का शीर्ष है। यह हिस्सा उन निवेश विकल्पों का प्रतिनिधित्व करता है जिनमें सबसे अधिक जोखिम होता है। इसमें फ्यूचर्स, ऑप्शंस, कमोडिटीज और पेनी स्टॉक जैसे एसेट क्लास शामिल हैं।

इन परिसंपत्ति वर्गों की प्रमुख विशेषताओं में से एक यह है कि वे अत्यधिक उच्च पुरस्कार देने में सक्षम हैं। हालांकि, इनाम उच्च जोखिम की कीमत पर आता है। इस प्रकार के उपकरणों के साथ, एक निवेशक की अपनी निवेश पूंजी का एक बड़ा हिस्सा खोने की संभावना अधिक होती है।

यही कारण है कि जोखिम पिरामिड का शीर्ष स्तर तीनों में सबसे छोटा है। रणनीति अनिवार्य रूप से इन निवेश साधनों के लिए कम से कम पोर्टफोलियो आवंटन की वकालत करती है। इसमें यह भी कहा गया है कि आपको केवल उतनी ही राशि का निवेश करना चाहिए जिसे आप डिस्पोजेबल मानते हैं - या, दूसरे शब्दों में, पैसा जिसे खोने के साथ आप ठीक हैं।

एक निवेशक के रूप में, क्या आपको हमेशा जोखिम पिरामिड से चिपके रहना चाहिए?

जोखिम पिरामिड परिसंपत्ति आवंटन रणनीति में कहा गया है कि निवेशकों को आदर्श रूप से कम जोखिम वाले उपकरणों में अपनी पूंजी का एक महत्वपूर्ण हिस्सा, मध्यम जोखिम वाले निवेश में अपनी पूंजी का एक मध्यम हिस्सा और उच्च जोखिम वाली संपत्तियों में कम से कम पूंजी का निवेश करना चाहिए। यह कम जोखिम में लगभग 40-50%, मध्यम जोखिम में 30-40% और उच्च जोखिम वाली संपत्तियों में 10-30% का अनुवाद करता है। हालांकि यह वास्तव में एक अच्छी रणनीति है जो काम करती है, यह हमेशा सही नहीं हो सकती है।

यह मुख्य रूप से इसलिए है क्योंकि सभी निवेशकों के लिए जोखिम लेने की क्षमता और वित्तीय स्थिति हमेशा समान नहीं होती है। जबकि कुछ लोग जोखिम लेने से अधिक विमुख हो सकते हैं, अन्य अपनी पूंजी का एक बड़ा हिस्सा उच्च जोखिम वाले निवेशों में निवेश करने के लिए अधिक इच्छुक हो सकते हैं। और इसलिए, जोखिम पिरामिड को आपकी जोखिम प्रोफ़ाइल, भूख और वित्तीय स्थिति के अनुसार अनुकूलित किया जा सकता है और किया जाना चाहिए।

इसलिए, इससे पहले कि आप आगे बढ़ें और पोर्टफोलियो परिसंपत्ति आवंटन की जोखिम पिरामिड रणनीति अपनाएं, पहले अपनी जोखिम लेने की क्षमता का निर्धारण करना महत्वपूर्ण है। एक बार ऐसा करने के बाद, आपको अपनी वित्तीय स्थिति का भी आकलन करना होगा। इससे आपको इस बात का उचित अंदाजा हो जाएगा कि आपके पास कितनी डिस्पोजेबल आय है और आप इसे खोने का जोखिम उठा सकते हैं। और अंत में, आपको अपने शॉर्ट-टर्म, मिड-टर्म और लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों को भी चार्ट करना होगा। यह सब करने के बाद ही आपको अपने पोर्टफोलियो में संपत्ति आवंटित करने के लिए जोखिम पिरामिड रणनीति का उपयोग करना चाहिए।

रैपिंग अप

इसलिए, हमने इस मॉड्यूल का एक और अध्याय पूरा कर लिया है। अगले एक में, हम इस पर एक नज़र डालने जा रहे हैं कि आपको जोखिम के लिए 'हां' कहना क्यों सीखना चाहिए। अधिक जानने के लिए उत्सुक हैं? फिर अगले अध्याय पर जाएँ!

एक त्वरित पुनर्कथन

  • एक निवेश पिरामिड के रूप में भी जाना जाता है, जोखिम पिरामिड अनिवार्य रूप से एक रणनीति है जिसका उपयोग निवेशक निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए करते हैं। 
  • यह उन्हें विभिन्न परिसंपत्तियों के जोखिम स्तरों के अनुसार अपने पोर्टफोलियो के लिए निवेश चुनने की अनुमति देता है। 
  • जोखिम पिरामिड में तीन अलग-अलग स्तर होते हैं - आधार, मध्य और शीर्ष। 
  • आधार जोखिम पिरामिड की नींव है और निवेश विकल्पों का प्रतिनिधित्व करता है जिसमें जोखिम की न्यूनतम मात्रा होती है। 
  • इन निवेशों में डिफ़ॉल्ट जोखिम - या उस मामले के लिए किसी अन्य जोखिम से पीड़ित होने की संभावना बहुत कम है। 
  • जोखिम पिरामिड का मध्य भाग निवेश विकल्पों का प्रतिनिधित्व करता है जो मध्यम स्तर के जोखिम को वहन करते हैं। 
  • इस स्तर के तहत निवेश विकल्प आमतौर पर लगातार रिटर्न और अच्छी लंबी अवधि की पूंजी प्रशंसा प्रदान करते हैं। 
  • शीर्ष निवेश विकल्पों का प्रतिनिधित्व करता है जो सबसे अधिक जोखिम उठाते हैं। 
  • जोखिम पिरामिड परिसंपत्ति आवंटन रणनीति में कहा गया है कि निवेशकों को आदर्श रूप से कम जोखिम वाले उपकरणों में अपनी पूंजी का एक महत्वपूर्ण हिस्सा, मध्यम जोखिम वाले निवेश में अपनी पूंजी का एक मध्यम हिस्सा और उच्च जोखिम वाली संपत्तियों में कम से कम पूंजी का निवेश करना चाहिए। 
  • लेकिन इससे पहले कि आप आगे बढ़ें और पोर्टफोलियो परिसंपत्ति आवंटन की जोखिम पिरामिड रणनीति अपनाएं, पहले अपनी जोखिम लेने की क्षमता का निर्धारण करना महत्वपूर्ण है।
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