वैकल्पिक निवेश विकल्प क्यों चुनें?

इससे पहले कि आप किसी भी तरह की संपत्ति में निवेश करें, इस तरह के वित्तीय कदम के लिए सही कारण होना ज़रूरी है। किसी योजना या उत्पाद में केवल इसलिए निवेश नहीं करना चाहिए क्योंकि वह लोकप्रिय है या उसका मूल्य एक अपट्रेंड पर बढ़ता प्रतीत हो रहा है|  

इसलिए, जब आपके पोर्टफोलियो के लिए वैकल्पिक निवेश विकल्प चुनने की बात आती है, तो आपको सबसे पहले एक मूलभूत प्रश्न का उत्तर जानना ज़रूरी होगा कि आप इन संपत्तियों को क्यों चुनें? आज बाज़ार में कई प्रकार के वैकल्पिक निवेश उपलब्ध हैं। पिछले अध्याय में, आपने शीर्ष पांच वैकल्पिक एसेट्स जैसे सोना, निजी इक्विटी, रियल एस्टेट, संग्रहणीय और डिजिटल एसेट्स के पूर्वावलोकन बारे में जाना।

ये वैकल्पिक निवेश निवेशकों के लिए कई अनूठे फायदे भी पेश करते हैं। इनसे आपको पता चलेगा कि आपको अपने पोर्टफोलियो के लिए वैकल्पिक निवेश विकल्प क्यों चुनना चाहिए।

वैकल्पिक संपत्तियों में निवेश के क्या फायदे हैं?

यह देखते हुए कि बाज़ार में पहले से ही पारंपरिक निवेश विकल्पों की अधिकता है, आप सोचेंगे कि आपको पहली बार में ही वैकल्पिक संपत्ति में निवेश करने पर विचार क्यों करना चाहिए।  हालांकि, एक पोर्टफोलियो जिसमें कुछ वैकल्पिक निवेश शामिल हैं, कई तरह से लाभान्वित हो सकता है। यहां वैकल्पिक परिसंपत्तियों में निवेश करने के मुख्य लाभों पर करीब से नज़र डाली गई है।

• बाज़ारों के साथ कम या कोई संबंध नहीं

आपके पोर्टफोलियो में वैकल्पिक निवेशों को शामिल करने के प्रमुख कारणों में से एक यह है कि वे अक्सर शेयर बाज़ार के साथ बहुत कम या कोई संबंध नहीं रखते हैं। इसका मतलब यह है कि बाज़ार के उतार-चढ़ाव का अधिकांश निवेश विकल्पों के मूल्यांकन पर कोई असर नहीं पड़ता है। इसलिए विशेष रूप से यदि अर्थव्यवस्था संवेदनशील क्षेत्र में है, या यदि बाज़ार में मंदी आती है, तो आप निश्चिंत हो सकते हैं कि ये घटनाक्रम अधिकांश वैकल्पिक परिसंपत्तियों पर प्रतिकूल प्रभाव नहीं डाल सकेंगे। यह आपके पोर्टफोलियो के लिए एक ढाल का कार्य करता है, क्योंकि प्रतिकूल बाज़ार में होने वाले किसी भी नुकसान से आपकी संपत्ति को कोई फर्क नहीं पड़ेगा| 

• कम अस्थिरता

बाज़ार में लिस्टेड एसेट्स की कीमतों में कई कारकों के आधार पर उतार-चढ़ाव होता है जैसे कि अंतर्निहित कंपनी, व्यापक बाज़ार पर पड़ने वाले आर्थिक प्रभाव और समग्र मांग और आपूर्ति| हालांकि, वैकल्पिक एसेट्स के लिए बाज़ार उतना आबादी वाला नहीं है, और चूंकि इन परिसंपत्तियों का शेयर बाज़ार से कोई संबंध नहीं है, इसलिए वैकल्पिक निवेश विकल्पों की कीमतों में कम प्रभाव पड़ता है।  उदाहरण के लिए, अचल संपत्ति और कला और प्राचीन वस्तुओं की कीमत में अक्सर उतार-चढ़ाव नहीं होता है। इस संबंध में, जब शेयर बाज़ार विशेष रूप से अस्थिर होते हैं, तो कुछ वैकल्पिक संपत्ति सुरक्षित आश्रय संपत्ति हो सकती है।

• निष्क्रिय आय या निवेश लाभ

सभी वैकल्पिक निवेश समय के साथ निष्क्रिय आय या रिटर्न भी दे सकते हैं। उदाहरण के लिए, निष्क्रिय आय का स्रोत स्थापित करने के लिए रियल एस्टेट सबसे लोकप्रिय वैकल्पिक संपत्तियों में से एक है। आप एक या अधिक आवासीय या कमर्शियल संपत्तियों में निवेश कर सकते हैं और उन्हें किराये के रूप में दे सकते हैं। वैकल्पिक रूप से निजी इक्विटी निवेश भी निष्क्रिय लाभ के एक विश्वसनीय स्रोत के रूप में कार्य करता है, बशर्ते आप सही व्यवसायों में निवेश करें। पर्याप्त शोध के साथ, आप अपने पोर्टफोलियो को ऐसी संपत्तियों के साथ समृद्ध कर सकते हैं जो लंबे समय में लगातार निष्क्रिय आय उत्पन्न करती हों।

• उच्च रिटर्न की संभावना

वैकल्पिक निवेश भी लंबी अवधि में उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता के साथ आ सकते हैं। जैसे कि रियल एस्टेट या सोना| इन परिसंपत्तियों को कई पीढ़ियों के निवेशकों द्वारा पसंद किया जाता है क्योंकि उन पर  मुद्रास्फीति का असर नहीं होता और इसलिए उनसे अच्छा रिटर्न प्राप्त किया सकता है| यदि आप अपनी पूंजी को सही जगह लगाते हैं तो पी2पी उधार, एंजेल निवेश और संग्रहणीय भी महत्वपूर्ण रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं। हालांकि, ध्यान रखें कि इन रिटर्न की गारंटी नहीं है, क्योंकि वैकल्पिक संपत्तियों में भी जोखिम होता है| 

वैकल्पिक संपत्तियों में निवेश करने के क्या नुकसान हैं?

ऊपर बताए गए फायदों के बावजूद, वैकल्पिक निवेश से जुड़े कुछ संभावित नुकसान हैं। दो ऐसे नुकसान हैं जिन पर आपको ध्यान देना चाहिए।

• रेगुलेशन का अभाव

वैकल्पिक निवेश विकल्पों में से एक मुख्य कमी यह है कि वे किसी भी सरकारी अथॉरिटी द्वारा रेगुलेटेड (विनियमित) नहीं होते हैं। रियल एस्टेट, संग्रहणीय, निजी इक्विटी और डिजिटल संपत्ति जैसी अधिकांश वैकल्पिक संपत्तियां किसी भी रेगुलेटिंग अथॉरिटी द्वारा नियंत्रित नहीं होती हैं। इससे अधिकांश वैकल्पिक संपत्तियों का मूल्य निर्धारित करना भी कठिन हो जाता है, क्योंकि तुलना के लिए कोई बेंचमार्क नहीं है।

• कम तरलता

वैकल्पिक निवेश में निवेश करने से पहले ध्यान रखने वाली एक और महत्वपूर्ण बात यह है कि उनमें से अधिकांश कम तरल होते हैं| इसलिए, अपनी आपातकालीन ज़रूरतों को पूरा करने के लिए वैकल्पिक परिसंपत्तियों में निवेश की गई राशि पर भरोसा नहीं करना चाहिए| 

समापन

अब आप जान गए होंगे कि वैकल्पिक निवेश आपके पोर्टफोलियो के लिए सही विकल्प क्यों हो सकता है। हालांकि, आपको यह ध्यान रखना होगा कि इसमें कुछ कमियां भी हैं। सभी वैकल्पिक संपत्तियों में जोखिम या लाभ एक जैसा नहीं होता। उदाहरण के लिए, संग्रहणीय वस्तुओं में निवेश करना अत्यधिक जोखिम भरा होने के साथ-साथ महंगा भी हो सकता है, वहीं सोने में निवेश करना आसान और अक्सर सुरक्षित होता है। सोने की बात करें, तो यह भारत का पसंदीदा वैकल्पिक निवेश विकल्प है। विस्तृत जानकारी के लिए अगले अध्याय पर जाएं।

ए क्विक रीकैप 

• आपके पोर्टफोलियो में वैकल्पिक निवेशों को शामिल करने के प्रमुख कारणों में से एक यह है कि वे अक्सर शेयर बाज़ार के साथ बहुत कम या कोई संबंध नहीं रखते हैं।
• बाज़ारों के साथ कम सहसंबंध भी वैकल्पिक निवेश विकल्पों की कीमतों में कम अस्थिरता का परिणाम है।
• वैकल्पिक निवेश समय के साथ निष्क्रिय आय या रिटर्न भी दे सकते हैं साथ ही उनमे लंबी अवधि में उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता होती है| 
• हालांकि, वैकल्पिक निवेश विकल्पों में एक मुख्य कमी यह है कि वे किसी भी सरकारी अथॉरिटी द्वारा रेगुलेट नहीं होते हैं।
• वैकल्पिक निवेश में निवेश करने से पहले ध्यान रखने वाली एक और महत्वपूर्ण बात यह है कि उनमें से अधिकांश कम तरल होते हैं|